¿Qué es la gestión del riesgo en el mercado forex?

Una prudente gestión del riesgo a la hora de operar en el mercado de divisas les permite a los operadores reducir las pérdidas que se puedan producir como consecuencia de las fluctuaciones de los tipos de cambio. De hecho, contar con un plan adecuado de gestión de riesgos en el mercado puede hacer que el trading sea más seguro, controlado y menos estresante. En este artículo, cubrimos los fundamentos de la gestión de riesgos y la mejor manera de incorporarlos a sus estrategias.

¿QUÉ ES LA GESTIÓN DE RIESGOS EN EL MERCADO FOREX?

La gestión del riesgo son las acciones individuales que permiten protegerse contra resultados adversos en una operación. Asumir un mayor grado de riesgo puede resultar en mayores beneficios, pero también en una mayor posibilidad de sufrir pérdidas significativas. Por lo tanto, ser capaz de gestionar los niveles de riesgo para minimizar las pérdidas, mientras se maximizan las ganancias, es una habilidad clave que cualquier operador debe desarrollar.

¿Cómo lo hace un trader? La gestión del riesgo puede incluir escoger el tamaño correcto de la posición, la fijación de niveles de stop-loss y el control de las emociones al entrar y salir de las posiciones. Bien implementadas, estas medidas pueden ser la diferencia entre operar con ganancias y perderlo todo.

LOS 5 PRINCIPALES FUNDAMENTOS DE LA GESTIÓN DE RIESGOS

1. Apetito por el riesgo

Su propio apetito por el riesgo es fundamental para la gestión adecuada del riesgo en el trading de divisas. Los operadores deberían preguntarse: ¿Cuánto estoy dispuesto a perder en una sola operación? Esto es particularmente importante para los pares de divisas más volátiles, como ciertas divisas de mercados emergentes. Además, la liquidez de algunos pares es un factor que afecta a la gestión de riesgos, ya que los menos líquidos pueden dificultar la entrada y salida de posiciones en un precio deseado.

Si usted no sabe cuánto está dispuesto a arriesgar, el tamaño de su posición puede terminar siendo demasiado alto respecto al valor de su cuenta, lo que puede limitar su capital paratomar otras posiciones – o peor.

Digamos que el 50% de sus operaciones son ganadoras. A largo plazo, estadísticamente se pueden anticipar varias operaciones perdedoras consecutivas. Si realiza 10,000 operaciones, las probabilidades sugieren que podría registrar hasta 13 pérdidas secuenciales en algún momento. Esto subraya la importancia de conocer su apetito por el riesgo, ya que necesita estar preparado, con suficiente dinero en su cuenta para cuando lleguen las malas rachas.

Entonces, ¿cuánto debe arriesgar? Una buena regla general es arriesgar sólo entre el 1 y el 3% de su capital por operación. Así, por ejemplo, si tiene una cuenta de 100 mil dólares, la cantidad de riesgo por operación sería de 1000 (mil) a 3000 (tres mil) dólares.

2. Tamaño de la posición

Elegir el tamaño correcto de una posición, es decir, el número de lotes (o mini lotes) de una operación es importante, ya que el tamaño preciso protegerá su cuenta y maximizará las oportunidades de ganancias. Para seleccionar el tamaño de su posición, necesita calcular la ubicación del stop-loss, determinar el riesgo asumido y evaluar el costo por pip dependiendo del tamaño del lote.

3. Stop-loss

El uso de órdenes de stop loss, las cuales se colocan para salir del mercado cuando se alcanza un precio específico, es otro concepto clave que hay que entender para tener una gestión eficaz del riesgo en el trading. Determinar con antelación el punto en el que se quiere salir de una posición puede ayudarlo a prevenir pérdidas significativas en caso de movimientos adversos. Pero ¿dónde está este punto? En términos generales, en cualquier punto que usted crea que la operación es invalidada.

Los traders también deben utilizar los objetivos de beneficios para asegurar una relación riesgo/recompensa de por lo menos 1:1 en sus operaciones. Una relación de 1:1 significa que usted está arriesgando 1 pip para ganar otro pip. Por ende, esté seguro de que su nivel objetivo esté al menos tan lejos del punto de entrada como su stop-loss.

La tabla a continuación muestra cómo los resultados de las diferentes relaciones riesgo/recompensa pueden cambiar una estrategia:

Riesgo/Recompensa

1:1

1:2

Operaciones totales

10

10

Operaciones ganadoras (40%)

4

4

Objetivo de beneficios

100 pips

200 pips

Stop-loss

100 pips

100 pips

Pips ganados

400

800

Pips perdidos

600

400

TOTAL

-200 pips

200 pips

Evidentemente, si el operador sólo buscara un dólar de recompensa por cada dólar arriesgado, la estrategia habría perdido 200 pips. Pero al ajustar esto a una relación riesgo/recompensa de 1:2, el operador cambia las probabilidades a su favor (aunque sólo tenga razón el 40% del tiempo).

4. Apalancamiento

El apalancamiento en el mercado de divisas les permite a los operadores más exposición al mercado de lo que su cuenta de trading podría permitir, lo que significa un mayor potencial de ganancias, pero también de pérdidas. El apalancamiento debe, por lo tanto, ser manejado cuidadosamente.

En DailyFX observamos que los operadores con menores saldos en sus cuentas, en general, tenían un apalancamiento mucho mayor que los operadores con saldos mayores. Sin embargo, los operadores que han usado menos apalancamiento vieron resultados mucho mejores que los operadores que tenían saldos más pequeños y habían utilizado apalancamientos superiores a 20:1. Los traders con cuentas más grandes (que usaban un apalancamiento de 1:1 o 5:1) fueron 80% más exitosos que los operadores con saldos más pequeños y más apalancamiento.

Sobre la base de esta información, al menos al principio, es aconsejable que los traders sean cautelosos al utilizar el apalancamiento y conscientes de los riesgos que éste plantea.

5. Controlar sus emociones

Es importante ser capaz de manejar las emociones cuando se arriesga su dinero en cualquier mercado financiero. Dejar que la avaricia, el miedo o el aburrimiento afecten a sus decisiones puede exponerle a un riesgo indebido. Para ayudarle a sacar sus emociones de la ecuación y a operar de manera objetiva, mantener un diario de operaciones puede ayudarle a refinar sus estrategias en base a datos previos – y no en base a sus sentimientos.

GESTIÓN DEL RIESGO EN EL MERCADO FOREX: UN RESUMEN

En resumen, para practicar una sólida gestión del riesgo en el mercado de divisas, los traders deben:

  • Definir su actitud frente al riesgo, pensando en la relación de riesgo/beneficio, el tamaño de sus posiciones y el porcentaje del valor de su cuenta que está arriesgando por cada operación.
  • Colocar órdenes de stop-loss para protegerse contra un movimiento adverso en el mercado
  • Tener cuidado con el apalancamiento y su uso excesivo
  • Mantener un control de las emociones
  • Usar un diario para tomar decisiones basadas en datos existentes en lugar de sentimientos personales

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