¿Qué es una moneda estable o Stablecoin? ¿Cuál es el punto de una Stablecoin?

moneda estable o Stablecoin
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La moneda estable o Stablecoin son monedas digitales que mantienen un valor fijo. Están diseñados para funcionar como monedas fiduciarias que existen en la cadena de bloques. Esto trae consigo varios beneficios en términos de usabilidad, velocidad y cumplimiento normativo. Hay varios tipos diferentes de monedas estables, cada una definida por el mecanismo utilizado para mantener su vinculación 1 a 1 con sus respectivas monedas fiduciarias.

¿Qué es una moneda estable o Stablecoin?

Las Stablecoins son monedas digitales que mantienen un valor estable. La mayoría de las monedas estables están vinculadas a monedas fiduciarias populares como el dólar estadounidense, el yuan chino o el euro. Algunos también están vinculados a materias primas como el oro . En teoría, una moneda estable podría tener su valor vinculado a cualquier cosa; sin embargo, las monedas vinculadas a una moneda fiduciaria son el tipo más utilizado. Cuando alguien usa el término "moneda estable", lo más probable es que se esté refiriendo a las monedas de moneda fiduciaria.

La criptomoneda más estable será, por definición, una moneda estable. Algunas de estas monedas ven sus valores fluctuar en pequeñas cantidades durante momentos de intenso volumen de comercio de criptomonedas , pero tienden a corregirse a su valor normal en poco tiempo.

Si hay alguna volatilidad en una moneda estable, ciertamente es mucho menor que la que se ve en otros tipos diferentes de criptomonedas .

¿Cuál es el punto de una Stablecoin?

Las monedas estables tienen una variedad de beneficios y usos. La idea principal es tener una criptomoneda que no esté sujeta a la volatilidad de monedas como Bitcoin y los muchos cientos de altcoins .

Más allá de eso, hay otros beneficios que hacen que el uso de una moneda estable sea preferible al uso de moneda fiduciaria normal en algunas situaciones. Algunas de las razones más comúnmente citadas para la creación y el uso de monedas estables son:

Beneficios de la moneda estable o Stablecoin

  • Cumplimiento normativo para intercambios criptográficos
  • Utilidad en finanzas descentralizadas (DeFi)
  • Facilidad de uso para los comerciantes
  • La capacidad de realizar pagos transfronterizos rápidos con tarifas bajas

Veamos cada uno de estos en detalle.

Stablecoins facilita las cosas para los intercambios

Con las monedas estables, los intercambios de criptomonedas pueden eludir las complejas regulaciones financieras relacionadas con las instituciones que se ocupan de las monedas fiduciarias. ( Las regulaciones criptográficas son muy diferentes). Esto les brinda a sus usuarios la conveniencia de tener pares comerciales de monedas estables mientras mantienen todo dentro del ecosistema de criptomonedas.

La moneda estable o Stablecoin son esenciales para las finanzas descentralizadas (DeFi)

Las monedas estables también se están convirtiendo en un componente necesario del espacio DeFi . Las transacciones como los préstamos entre pares, donde las personas se prestan directamente entre sí a través de blockchain, se pueden realizar con monedas estables.

Algunos usuarios pueden preferir esta opción a otras criptomonedas, lo que podría perjudicar su tasa de rendimiento si el precio baja. Una moneda estable agrega un elemento de previsibilidad a los acuerdos financieros.

Las monedas estables facilitan el comercio

Un grupo de personas que a menudo usan monedas estables para su beneficio son los comerciantes de criptomonedas.

Cuando se mueve dinero entre múltiples criptomonedas volátiles, mantener las ganancias puede ser difícil. Si bien los comerciantes siempre pueden poner sus ganancias en Bitcoin (BTC) , la criptomoneda más grande por capitalización de mercado, también tiene episodios de volatilidad.

Stablecoins proporciona una solución fácil a este problema. Los comerciantes pueden simplemente pasar a una moneda estable como USD Coin (USDC) o Tether (USDT) para obtener ganancias de inmediato. O bien, pueden aprovechar las oportunidades de arbitraje cuando la misma criptomoneda tiene un precio diferente en dos intercambios diferentes.

¿QUÉ SON LAS STABLECOIN O CRIPTOMONEDAS ESTABLES? 📊💲 EVENTO CRIPTO

Los intercambios de criptomonedas han comenzado a ofrecer más pares de monedas estables/monedas alternativas para facilitar las cosas a los comerciantes.

Por ejemplo, en lugar de tener que vender Cardano (ADA) por BTC y luego vender BTC por USDT, un comerciante podría simplemente intercambiar el par ADA/USDT e ir directamente a esa moneda estable, si se proporciona el par ADA/USDT. (Estas monedas fueron elegidas al azar con el fin de explicar un concepto).

La moneda estable o Stablecoin permite pagos transfronterizos rápidos y económicos

Las transferencias bancarias tradicionales generalmente demoran entre 3 y 5 días hábiles y pueden costar desde unos pocos dólares hasta unas pocas docenas de dólares. Las transferencias internacionales suelen ser las más caras.

Las transacciones de Stablecoin pueden confirmarse en minutos o menos a un costo muy bajo. Dos personas con billeteras de monedas estables pueden realizar transacciones entre sí desde cualquier parte del mundo en cualquier momento sin la necesidad de un banco u otro intermediario externo.

Diferentes tipos de monedas estables

Hay cuatro tipos de monedas estables:

Monedas centralizadas respaldadas por moneda fiduciaria

Las monedas estables más populares en la actualidad utilizan un modelo centralizado y las nuevas emisiones de tokens posteriores con moneda fiduciaria en una proporción de 1 a 1. La moneda del dólar estadounidense (USDC) y Tether (USDT) son ejemplos de este tipo de moneda. En términos de volumen real de transacciones diarias, USDT y USDC eran las criptomonedas más negociadas #1 y #6, respectivamente, en el momento de escribir este artículo, según datos de Messari.

Monedas descentralizadas respaldadas por criptomonedas

Algunas otras monedas estables que usan un modelo descentralizado, como DAI, han ganado popularidad en la comunidad criptográfica. En lugar de mantener su valor estable a través de las reservas fiduciarias, los usuarios pueden bloquear la criptomoneda como garantía para pedir prestado DAI en la plataforma Maker DAO. También hay un número creciente de plataformas de préstamo descentralizadas que permiten a los usuarios depositar DAI u otras monedas estables y ganar intereses. El consenso de la red, en lugar de un equipo centralizado, gobierna DAI (similar a cómo funciona Bitcoin ), que mantiene un valor igual a un dólar estadounidense.

Monedas algorítmicas descentralizadas

Las monedas algorítmicas descentralizadas son una tecnología más nueva y se diferencian de los otros tipos de monedas estables en que no implican ningún tipo de respaldo colateral. En cambio, confían en contratos inteligentes para mantener su precio.

Monedas estables respaldadas por activos no monetarios

También hay monedas estables respaldadas por otros activos, como el oro. Las funciones generales siguen siendo las mismas, pero el valor está vinculado al precio actual del oro y el oro físico se usaría como garantía.

¿Son las monedas estables una buena inversión?

Una moneda estable o Stablecoin retiene el mismo valor que otro activo, generalmente una moneda fiduciaria, por lo que preguntar si las monedas estables son buenas inversiones es como preguntar si el efectivo es una buena inversión.

Las monedas estables podrían considerarse mejor como herramientas para usar en un sistema financiero descentralizado emergente (DeFi) en lugar de inversiones. Estas monedas permiten a los comerciantes y usuarios de aplicaciones DeFi interactuar con una forma de moneda fiduciaria directamente en la cadena de bloques. Las monedas estables son una parte integral de cómo funciona DeFi .

Beneficios de las monedas estables

Los titulares de Stablecoin pueden usar sus Stablecoins sin acceso a una cuenta bancaria, lo que aumenta el acceso a los servicios financieros para algunas personas. Estas monedas también se benefician de la seguridad de blockchain .

Una forma en que las monedas estables podrían usarse como inversión es ganar intereses sobre ellas. Algunos intercambios de criptomonedas y plataformas de préstamos ofrecen tasas de interés más altas en los depósitos de monedas estables que la mayoría de los bancos en los depósitos en efectivo.

Inconveniente de la moneda estable o Stablecoin

La moneda estable o Stablecoin tampoco cuentan con las mismas protecciones al consumidor que tienen los bancos tradicionales. Los usuarios deberán mantener su saldo de moneda estable a través de cualquier número de métodos de almacenamiento de criptomonedas y la billetera de criptomonedas de su elección.

Los críticos han citado una posible falta de transparencia con respecto a sus reservas de activos de monedas estables. En otras palabras, puede ser difícil saber si la empresa detrás de la moneda realmente tiene un dólar por cada moneda estable respaldada por dólares.

Las monedas estables más populares

Hay un puñado de monedas estables que constituyen la mayor parte de la capitalización de mercado para este tipo particular de activo digital. Aquí hay una breve lista de monedas estables que dominan el mercado.

1. DAI

DAI es una moneda estable descentralizada que se rige por el Protocolo Maker y sus contratos inteligentes, que a su vez se rige por una comunidad de poseedores de tokens MKR. Actualmente, más de 400 aplicaciones y servicios han integrado DAI.

2. Tether (USDT)

El Tether (USDT) es la moneda estable más popular en términos de volumen de transacciones diarias y la tercera criptomoneda más grande por capitalización de mercado en el momento de escribir este artículo, según Coinmarketcap.com.

El USDT es una moneda estable con garantía fiduciaria que se negocia en la mayoría de los intercambios de criptomonedas. De hecho, a partir de febrero de 2021, la mayoría de las transacciones de Bitcoin utilizan USDT.

Tether Ltd., la compañía que administra Tether, ha sido objeto de controversia en el pasado por supuestamente haber sido pirateada y haber perdido 31 millones de dólares en monedas Tether. También hubo un incidente en 2019 que involucró a iFinex Inc, que opera el intercambio de Bitfinex y también es la empresa matriz de Tether Ltd. Bitfinix supuestamente perdió $ 850 millones en fondos de clientes y usó $ 700 millones de las reservas de Tether para cubrir la brecha.

3. Diem

Diem, anteriormente conocido como Libra, es el proyecto de moneda estable creado por Facebook. La moneda tendrá respaldo en dólares de manera similar a Tether. A diferencia de la mayoría de las otras monedas estables, Diem tiene su propia cadena de bloques.

Diem será programable, como Ethereum, para que los desarrolladores puedan crear sus propias aplicaciones descentralizadas en la cadena de bloques de Diem. Esta cadena de bloques utiliza su propio lenguaje de contrato inteligente llamado Move. Diem se está sometiendo a pruebas en el momento de escribir este artículo y planea lanzarlo más adelante en 2021.

4. USDC

USD Coins (USDC) está respaldado por dólares reales almacenados en instituciones financieras. Se realizan auditorías mensuales para garantizar que cada dólar que respalda cada moneda se contabilice en los registros. Esto ayuda a mantener la relación 1:1 entre el USDC y el dólar estadounidense. Como muchas otras monedas estables, USDC se ejecuta en la cadena de bloques Ethereum.

¿Cuál es la criptomoneda más estable?

Teóricamente, cualquier moneda estable debería ser estable, y la mayoría de ellas tienden a ver que sus valores fluctúan en no más del 1% o 2% diario. Históricamente, las monedas descentralizadas y algorítmicas han experimentado algo más de volatilidad que las monedas centralizadas.

Resumen de moneda estable o Stablecoin

La moneda estable o Stablecoin son criptomonedas que mantienen su valor estable en relación con otro activo, más comúnmente, una moneda fiduciaria existente como el dólar estadounidense.

La emisión de estas monedas en una cadena de bloques sin permiso elimina las barreras de entrada asociadas con los bancos y el sistema financiero heredado en general, brindando un mayor acceso a aquellos que de otro modo no tendrían la oportunidad de participar en el mundo financiero.

Todos, desde los no bancarizados hasta los comerciantes diarios y aquellos que se enfrentan al nuevo y duro mundo de las finanzas descentralizadas, pueden tener un caso de uso potencial para las monedas estables.

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