Walgreens Boots Alliance informa los resultados del primer trimestre fiscal 2020 | Negocio

DEERFIELD, Ill .– (BUSINESS WIRE) – 8 de enero de 2020–

Walgreens Boots Alliance, Inc. (Nasdaq: WBA) anunció hoy los resultados financieros para el primer trimestre del año fiscal 2020, que finalizó el 30 de noviembre de 2019.

El vicepresidente ejecutivo y CEO Stefano Pessina dijo: “Mantenemos nuestra perspectiva para el año a pesar de un primer trimestre suave. Estamos seguros de que nuestros planes estratégicos son los correctos para impulsar el crecimiento sostenible a largo plazo. Además, durante el trimestre estuvimos muy satisfechos con el progreso realizado en nuestro Programa de Gestión de Costos Transformacionales y con el fuerte flujo de efectivo que entregamos ”.

Resumen de los resultados del primer trimestre

Las ganancias netas del primer trimestre fiscal 2020 atribuibles a Walgreens Boots Alliance disminuyeron 24.8 por ciento a $ 845 millones en comparación con el mismo trimestre del año anterior, mientras que las ganancias netas por acción 1 disminuyeron 19.8 por ciento a $ 0.95 en comparación con el mismo trimestre del año anterior.

Las ganancias netas ajustadas atribuibles a Walgreens Boots Alliance 2 disminuyeron 11.8 por ciento a $ 1.2 mil millones, un 11.6 por ciento en una base de moneda constante, en comparación con el mismo trimestre del año anterior. Las ganancias ajustadas por acción fueron de $ 1.37, una disminución del 6.0 por ciento en una base monetaria reportada y una disminución del 5.7 por ciento en una base monetaria constante, en comparación con el mismo trimestre del año anterior.

Las ventas en el primer trimestre fueron de $ 34.3 mil millones, un aumento de 1.6 por ciento respecto al trimestre del año anterior y un aumento de 2.3 por ciento en una base de moneda constante.

En comparación con el mismo trimestre del año anterior, el ingreso operativo fue de $ 1.0 mil millones, una disminución del 27.6 por ciento, y el ingreso operativo ajustado fue de $ 1.5 mil millones, una disminución del 15.6 por ciento, una disminución del 15.4 por ciento en una moneda constante, que incluye más de 5 puntos porcentuales de artículos adversos como los cambios de bonificación año tras año. Los ingresos operativos también reflejaron los costos relacionados con la adquisición de tiendas Rite Aid y la implementación del Programa de Gestión de Costos Transformacionales.

El efectivo neto provisto por las actividades operativas fue de $ 1.100 millones en el primer trimestre, un aumento de $ 601 millones con respecto al mismo trimestre del año pasado, y el flujo de caja libre fue de $ 674 millones, un aumento de $ 684 millones con respecto al mismo trimestre del año anterior, lo que refleja el capital de trabajo. Eficiencias en la ejecución de la empresa frente a iniciativas de optimización.

La compañía mantuvo la orientación de un crecimiento más o menos plano en las ganancias ajustadas por acción del año fiscal 2020 a tasas de cambio constantes, con un rango de más o menos 3 por ciento.

Progreso en prioridades estratégicas

Durante el primer trimestre del año fiscal 2020, y desde el cierre del trimestre, la compañía logró avances sustanciales en sus cuatro prioridades estratégicas: acelerar la digitalización; transformación y reestructuración de la oferta minorista; creando destinos de salud en el vecindario; y el Programa de Gestión de Costos Transformacionales.

Los puntos destacados seleccionados incluyen lo siguiente:

  • WBA y McKesson anunciaron un acuerdo para crear una empresa conjunta alemana, combinando sus operaciones mayoristas para generar valor a largo plazo en un mercado europeo clave;
  • Walgreens y Kroger formaron una organización de compras grupal, ampliando su colaboración con una nueva empresa conjunta destinada a ofrecer ahorros de costos y otros beneficios a través del abastecimiento de marca propia;
  • La marca de belleza emblemática No7 experimentó un crecimiento en las ventas a mediados de la adolescencia en los EE. UU .;
  • Jenny Craig, la gestión de la salud y la pérdida de peso en camino de ubicarse en aproximadamente 100 Walgreens a fines de enero;
  • Las primeras dos de las cinco clínicas de atención primaria de VillageMD, Village Medical en Walgreens, abrieron en Houston;
  • Ampliación de Walgreens del programa Save A Trip Refills para obtener mejores resultados clínicos;
  • Registre las ventas en línea durante el fin de semana del Black Friday en los Estados Unidos y el Reino Unido; y
  • Boots UK anunció un acuerdo de franquicia exclusivo en el Reino Unido con Mothercare.

Retail Pharmacy USA tuvo ventas en el primer trimestre de $ 26.1 mil millones, un aumento del 1.6 por ciento respecto al trimestre del año anterior. Las ventas en tiendas comparables aumentaron en el mismo porcentaje.

Las ventas de farmacias aumentaron un 2,9 por ciento en comparación con el trimestre del año anterior, lo que refleja una mayor inflación de la marca y un volumen de prescripción, y un fuerte crecimiento en la especialidad central. Las ventas de farmacias comparables aumentaron 2.5 por ciento. La división completó 294.0 millones de recetas, incluidas las vacunas, ajustadas a equivalentes de 30 días en el trimestre, un aumento del 1.4 por ciento respecto al trimestre del año anterior. Las recetas surtidas en tiendas comparables aumentaron un 2.8 por ciento en comparación con el mismo trimestre del año anterior.

La participación de mercado de la venta minorista de medicamentos recetados de la división sobre una base ajustada de 30 días en el primer trimestre disminuyó aproximadamente 55 puntos básicos durante el mismo trimestre del año anterior a 20.9 por ciento, lo que estuvo en línea con el cuarto trimestre del año fiscal 2019, según lo informado por IQVIA. 3 El cambio año tras año incluye el impacto del programa de optimización de la tienda.

Las ventas minoristas disminuyeron 2.2 por ciento en el primer trimestre en comparación con el período del año anterior. Las ventas minoristas comparables cayeron un 0,5 por ciento en el trimestre, principalmente debido a la continua falta de énfasis en el tabaco. Excluyendo el tabaco y los cigarrillos electrónicos, las ventas minoristas comparables aumentaron alrededor del 0,8 por ciento, lo que refleja un sólido crecimiento en las principales categorías de salud, bienestar y belleza.

La ganancia bruta disminuyó 5.2 por ciento en comparación con el mismo trimestre del año anterior y la ganancia bruta ajustada disminuyó 4.9 por ciento, con un ahorro en las adquisiciones y el crecimiento de las recetas de farmacia insuficientes para compensar la presión de reembolso anual.

Los gastos de ventas, generales y administrativos (SG&A) del primer trimestre como porcentaje de las ventas disminuyeron en 0.3 puntos porcentuales en comparación con el trimestre del año anterior. Los gastos de venta, generales y administrativos ajustados como porcentaje de las ventas disminuyeron en 0.6 puntos porcentuales en el mismo período. Ambas disminuciones reflejan fuertes ahorros de costos, que compensan con creces las inversiones incrementales, el impacto de la inflación y el mayor impacto de la bonificación interanual.

El ingreso operativo en el primer trimestre disminuyó 27.3 por ciento respecto al mismo trimestre del año anterior a $ 848 millones. Excluyendo los costos relacionados con la adquisición de tiendas Rite Aid y con el Programa de Gestión de Costos Transformacionales, el ingreso operativo ajustado en el primer trimestre disminuyó 16.2 por ciento respecto al trimestre del año anterior a $ 1.2 mil millones.

Farmacia minorista internacional:

Retail Pharmacy International tuvo ventas en el primer trimestre de $ 2.7 mil millones, una disminución del 5.4 por ciento con respecto al trimestre del año anterior, lo que refleja un impacto cambiario adverso del 2.7 por ciento. Las ventas disminuyeron 2.7 por ciento en una base de moneda constante, principalmente debido a menores ventas minoristas en Boots UK y menores ventas en Chile, lo que refleja el malestar social.

Las ventas de farmacias comparables aumentaron 0.6 por ciento en una base monetaria constante, principalmente debido al Reino Unido, impulsado por un mayor reembolso del Servicio Nacional de Salud (NHS) y mayores ventas de servicios, parcialmente compensado por un menor volumen de recetas. Las ventas minoristas comparables disminuyeron 3.0 por ciento sobre una base de moneda constante, con Boots UK manteniendo participación en un mercado en declive.

La ganancia bruta disminuyó 6.3 por ciento en comparación con el mismo trimestre del año anterior, incluido un impacto cambiario adverso de 2.6 por ciento. Sobre una base de moneda constante, la ganancia bruta y la ganancia bruta ajustada disminuyeron 3.7 por ciento y 3.6 por ciento, respectivamente, reflejando menores ventas minoristas y margen en Boots UK.

Los gastos de operación como porcentaje de ventas aumentaron 0.7 puntos porcentuales y los gastos de operación ajustados como porcentaje de ventas, sobre una base de moneda constante, aumentaron 1.3 puntos porcentuales, ambos reflejando un mayor impacto de bonificación anual y las inversiones en tecnología.

El ingreso operativo en el primer trimestre disminuyó 43.7 por ciento respecto al mismo trimestre del año anterior a $ 44 millones, mientras que el ingreso operativo ajustado disminuyó 40.5 por ciento a $ 79 millones, un 39.1 por ciento en una base de moneda constante.

Venta al por mayor farmacéutica:

Pharmaceutical Wholesale tuvo ventas en el primer trimestre de $ 6.0 mil millones, un aumento de 5.2 por ciento respecto al trimestre del año anterior, incluido un impacto cambiario adverso de 3.0 por ciento. Sobre una base de moneda constante, las ventas comparables aumentaron un 8,3 por ciento, lideradas por los mercados emergentes y el Reino Unido, incluido un cambio en el contrato del cliente en el Reino Unido.

Los ingresos operativos en el primer trimestre fueron de $ 122 millones, que incluyeron $ 13 millones de las ganancias de capital de la compañía en AmerisourceBergen. Esto se compara con el ingreso operativo de $ 155 millones en el trimestre del año anterior, que incluyó $ 39 millones de las ganancias de capital de la compañía en AmerisourceBergen.

El ingreso operativo ajustado aumentó 4.1 por ciento a $ 229 millones, un aumento de 4.9 por ciento en una moneda constante, lo que refleja un fuerte crecimiento de los ingresos y una mayor contribución de AmerisourceBergen.

Durante el primer trimestre, la compañía declaró un dividendo trimestral de 45,75 centavos por acción, sin cambios con respecto al trimestre anterior y un aumento del 4 por ciento respecto al trimestre del año anterior. El dividendo fue pagadero el 12 de diciembre de 2019 a los accionistas registrados al 18 de noviembre de 2019.

Walgreens Boots Alliance llevará a cabo una llamada de conferencia de una hora para discutir los resultados del primer trimestre a partir de las 8:30 a.m., hora del este de hoy, 8 de enero de 2020. La llamada de conferencia se transmitirá simultáneamente a través del sitio web de relaciones con inversores de Walgreens Boots Alliance en: http://investor.walgreensbootsalliance.com. Se archivará una reproducción de la llamada en conferencia en el sitio web durante 12 meses después de la llamada.

La repetición también estará disponible desde las 11:30 a.m., hora del Este, del 8 de enero de 2020 hasta el 15 de enero de 2020, llamando al +1 800 585 8367 dentro de los EE. UU. Y Canadá, o al +1 416 621 4642 fuera de los EE. UU. Y Canadá, utilizando código de reproducción 4998459.

1 Todas las referencias a ganancias por acción (EPS) son EPS diluidas atribuibles a Walgreens Boots Alliance.

2 Consulte la "Información complementaria (no auditada) sobre medidas financieras no GAAP" al final de este comunicado de prensa para obtener información más detallada sobre las medidas financieras no GAAP utilizadas, incluidas todas las medidas presentadas como "ajustadas" o en una "moneda constante "base y flujo de caja libre.

3 Debido a las revisiones realizadas por IQVIA a la metodología utilizada para su base de datos de recetas minoristas, la cuota de mercado se ha reexpresado para el mismo período del año anterior.

Nota de precaución con respecto a las declaraciones prospectivas: todas las declaraciones en este comunicado que no son históricas, incluidas, entre otras, las estimaciones y objetivos para el rendimiento y los resultados fiscales, financieros y operativos futuros (incluidos los que se encuentran en “Perspectivas de la compañía” y “Progreso en Prioridades estratégicas ”), la ejecución esperada y el efecto de nuestras estrategias comerciales, nuestras iniciativas de ahorro y crecimiento de costos, programas piloto, asociaciones e iniciativas estratégicas, y actividades de reestructuración y los montos y plazos de su impacto esperado y la entrega del costo anual los ahorros son declaraciones prospectivas hechas de conformidad con las disposiciones de puerto seguro de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995. Palabras como "esperar", "probable", "pronóstico", "pronóstico", "preliminar", "piloto" "Would", "could", "should", "can", "will", "project", "intend", "plan", "meta", "orientación", "target" “Apuntar”, “transformar”, “acelerar”, “modelar”, “a largo plazo”, “continuar”, “mantener”, “sinergia”, “en camino”, “según lo programado”, “viento de frente”, “viento de cola” , "" Creer "," buscar "," estimar "," anticipar "," próximo "," por venir "," puede "," posible "," asumir ", y las variaciones de tales palabras y expresiones similares están destinadas a Identificar tales declaraciones a futuro. Estas declaraciones prospectivas no son garantías de rendimiento futuro y están sujetas a riesgos, incertidumbres y suposiciones, conocidas o desconocidas, que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los indicados o anticipados, incluidos, entre otros, aquellos relacionados con impacto de los esfuerzos de los pagadores privados y públicos de terceros para reducir los reembolsos de medicamentos recetados, las fluctuaciones en los tipos de cambio de moneda extranjera, el momento y la magnitud del impacto de las conversiones de medicamentos de marca a genéricos y los cambios en los precios de los medicamentos genéricos, nuestra capacidad para realizar sinergias y Lograr resultados financieros, impositivos y operativos en las cantidades y, en los tiempos previstos, los riesgos, desafíos e incertidumbres inherentes asociados con la predicción de resultados financieros de organizaciones grandes y complejas en industrias en rápida evolución, particularmente durante períodos de tiempo más largos, nuestro suministro, comercial y marco. acuerdos y transacciones con AmerisourceBergen y sus posibles efectos, t corre el riesgo asociado con la inversión del método de capital de la compañía en AmerisourceBergen, circunstancias que podrían dar lugar a la terminación, terminación cruzada o modificación de cualquiera de nuestras obligaciones contractuales, la cantidad de costos, honorarios, gastos y cargos incurridos en relación con transacciones estratégicas, si los costos y cargos asociados con las iniciativas de reestructuración excederán las estimaciones, nuestra capacidad de obtener los ahorros y beneficios esperados de las iniciativas de ahorro de costos, las actividades de reestructuración y las adquisiciones y las empresas conjuntas en los montos y en los momentos previstos, el momento y el monto de cualquier deterioro u otros cargos, el momento y la gravedad de la temporada de tos, resfriados y gripe, los riesgos relacionados con los programas piloto y las nuevas iniciativas comerciales y empresas en general, incluidos los riesgos de que los beneficios anticipados no se realicen, los cambios en los planes y supuestos de la administración, los riesgos asociados con asuntos de gobierno y control, la capacidad de retener p clave ersonnel, cambios en las condiciones económicas y comerciales en general o en mercados particulares en los que participamos, cambios en los mercados financieros, calificaciones crediticias y tasas de interés, los riesgos relacionados con los términos, plazos y magnitud de cualquier actividad de recompra de acciones, los riesgos asociados con operaciones comerciales internacionales, incluidos los riesgos asociados con la retirada propuesta del Reino Unido de la Unión Europea y las políticas comerciales internacionales, aranceles, incluidas las negociaciones arancelarias entre los Estados Unidos y China, y las relaciones, los riesgos asociados con la seguridad cibernética o las infracciones de privacidad relacionadas con información del cliente, cambios en las relaciones y términos de proveedores, clientes y pagadores, incluidos los cambios en los términos de participación y reembolso de la red y los impactos asociados en el volumen y los resultados operativos, los riesgos relacionados con la competencia, incluidos los cambios en la dinámica del mercado, los participantes, las ofertas de productos y servicios, formatos minoristas y posicionamiento competitivo, riesgos asociados con nuevas áreas de negocio y actividades, riesgos asociados con adquisiciones, desinversiones, negocios conjuntos e inversiones estratégicas, incluidos los relacionados con la adquisición de activos de Rite Aid, los riesgos asociados con la integración de negocios complejos, restricciones regulatorias y resultados de asuntos regulatorios y riesgos asociados con cambios en las leyes, incluidos los relacionados con los cambios, regulaciones o interpretaciones de la ley tributaria de los EE. UU. de diciembre de 2017. Estos y otros riesgos, suposiciones e incertidumbres se describen en el Artículo 1A (Factores de riesgo) de nuestro Informe anual en el Formulario 10-K para el año fiscal que finalizó el 31 de agosto de 2019 y en otros documentos que presentamos o presentamos ante la Comisión de Bolsa y Valores. . En caso de que uno o más de estos riesgos o incertidumbres se materialicen, o si los supuestos subyacentes resultan incorrectos, los resultados reales pueden variar materialmente de los indicados o anticipados por dichas declaraciones prospectivas. En consecuencia, se le advierte que no deposite una confianza indebida en estas declaraciones prospectivas, que solo se refieren a la fecha en que se realizan. Excepto en la medida requerida por la ley, no asumimos, y expresamente renunciamos, cualquier deber u obligación de actualizar públicamente cualquier declaración prospectiva después de la fecha de este comunicado, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros, cambios en los supuestos o de otro modo.

Consulte la información complementaria presentada a continuación para ver las conciliaciones de las medidas financieras no GAAP utilizadas en este comunicado con la medida financiera GAAP más comparable y las divulgaciones relacionadas.

Sobre Walgreens Boots Alliance

Walgreens Boots Alliance (Nasdaq: WBA) es un líder mundial en farmacia minorista y mayorista, tocando millones de vidas todos los días mediante la dispensación y distribución de medicamentos, sus convenientes ubicaciones minoristas, plataformas digitales y productos de salud y belleza. La compañía cuenta con más de 100 años de confianza e innovación en el cuidado de la salud en farmacia comunitaria y venta al por mayor farmacéutica.

Incluyendo las inversiones en el método de participación, WBA tiene presencia en más de 25 países, emplea a más de 440,000 personas y tiene más de 18,750 tiendas.

El propósito de WBA es ayudar a las personas en todo el mundo a llevar vidas más saludables y felices. La compañía se enorgullece de sus contribuciones a comunidades saludables, un planeta saludable, un lugar de trabajo inclusivo y un mercado sostenible. Los negocios de la compañía han sido reconocidos por su Responsabilidad Social Corporativa. Walgreens fue nombrado miembro de la revista FORTUNE * en la lista de Empresas que Cambian el Mundo en 2019 y Boots UK fue reconocido como Negocio Responsable del Año 2019-2020 por Business in the Community.

WBA está incluido en la lista de FORTUNE 2019 de las compañías más admiradas del mundo, clasificada en primer lugar en la categoría de alimentos y farmacias. Este es el vigésimo sexto año consecutivo en que WBA o su compañía predecesora, Walgreen Co., ha sido nombrada en la lista.

* © 2019, Fortune Media IP Limited. Usado bajo licencia.

WALGREENS BOOTS ALLIANCE, INC. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS DE GANANCIAS CONDENSADOS CONSOLIDADOS

(NO AUDITADO)

(en millones, excepto montos por acción)

Tres meses terminaron el 30 de noviembre

2019

2018

Ventas

PS

34,339

PS

33,793

El costo de ventas

27,077

26,152

Beneficio bruto

7.263

7,641

Gastos de venta, generales y administrativos.

6.262

6.280

Ganancias de capital en AmerisourceBergen

13

39

Ingresos de explotación

1,013

1,400

Otros ingresos

35

26

Utilidad antes de intereses y provisión de impuesto sobre la renta

1,048

1,427

Gastos por intereses, neto

166

161

Ganancias antes de la provisión de impuestos

882

1,265

Provisión de impuesto sobre la renta

32

180

Ganancias (pérdidas) posteriores a impuestos de otras inversiones en el método de participación

(9

)

15

Ganancias netas

842

1,100

Pérdida neta atribuible a intereses no controlantes

(3

)

(23

)

Ganancias netas atribuibles a Walgreens Boots Alliance, Inc.

PS

845

PS

1,123

Ganancias netas por acción común:

Básico

PS

0,95

PS

1,18

Diluido

PS

0,95

PS

1,18

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación:

Básico

891,4

948,2

Diluido

892,6

951,4

WALGREENS BOOTS ALLIANCE, INC. Y SUBSIDIARIAS

BALANCE DE CONDENSACIÓN CONSOLIDADO

(NO AUDITADO)

(en millones)

30 de noviembre de 2019

31 agosto 2019

Bienes

Activos circulantes:

Efectivo y equivalentes de efectivo

PS

811

PS

1,023

Cuentas por cobrar, neto

7,435

7.226

Inventarios

10,536

9.333

Otros activos circulantes

822

1,118

Total de activos corrientes

19,604

18,700

Activos no corrientes:

Propiedad, planta y equipo, neto

13,620

13,478

Arrendamiento operativo de activos por derecho de uso

21,674

Buena voluntad

16,800

16,560

Activos intangibles, neto

11,055

10,876

Inversiones en método de equidad

6,902

6.851

Otros activos no corrientes

1,152

1,133

Total del activo no corriente

71,203

48,899

Los activos totales

PS

90,807

PS

67,598

Compromisos y equidad

Pasivo circulante:

Deuda a corto plazo

PS

6.225

PS

5,738

Cuentas comerciales por pagar

15,401

14,341

Obligación de arrendamiento operativo

2,288

Gastos acumulados y otros pasivos

5,370

5,474

Impuestos a la renta

210

216

Total pasivos corrientes

29,494

25,769

Pasivos no corrientes:

Deuda a largo plazo

10,628

11,098

Obligación de arrendamiento operativo

21,894

Impuestos sobre la renta diferido

1,618

1,785

Otros pasivos no corrientes

2,861

4,795

Total pasivo no corriente

37,000

17,678

Equidad total

24,314

24,152

Total pasivos y patrimonio

PS

90,807

PS

67,598

WALGREENS BOOTS ALLIANCE, INC. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS CONDENSADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

(NO AUDITADO)

(en millones)

Tres meses terminaron el 30 de noviembre

2019

2018

Flujos de efectivo por actividades operacionales:

Ganancias netas

PS

842

PS

1,100

Ajustes para conciliar las ganancias netas con el efectivo neto provisto por las actividades operativas:

Depreciación y amortización

477

490

Impuestos sobre la renta diferido

(62

)

24

Gastos de compensación de acciones

28

27

Patrimonio (ganancias) de las inversiones del método de patrimonio

(4

)

(54

)

Otro

28

97

Cambios en los activos y pasivos operativos:

Cuentas por cobrar, neto

(116

)

(515

)

Inventarios

(1,099

)

(1,424

)

Otros activos circulantes

(5

)

(83

)

Cuentas comerciales por pagar

924

1,097

Gastos acumulados y otros pasivos

45

(341

)

Impuestos a la renta

2

94

Otros activos y pasivos no corrientes

1

(54

)

Efectivo neto provisto por las actividades de explotación

1,061

460

Flujos de efectivo de actividades de inversión:

Adiciones a propiedades, planta y equipo.

(387

)

(470

)

Producto de las transacciones de venta y arrendamiento

147

Producto de la venta de otros activos.

22

30

Negocios, inversiones y adquisiciones de activos, neto de efectivo adquirido

(180

)

(200

)

Otro

(4

)

5 5

Efectivo neto utilizado para actividades de inversión.

(402

)

(635

)

Flujos de efectivo de actividades de financiación:

Cambio neto en la deuda a corto plazo con vencimientos de 3 meses o menos

(392

)

1,067

Producto de la deuda

5,072

1,085

Pagos de deudas

(4,702

)

(545

)

Compras de acciones

(473

)

(912

)

Ingresos relacionados con planes de acciones de empleados

14

101

Dividendos pagados en efectivo

(410

)

(422

)

Otro

24

dieciséis

Efectivo neto (utilizado para) proporcionado por actividades de financiamiento

(866

)

390

Efecto de los cambios en el tipo de cambio sobre efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido

1

(6

)

Cambios en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido:

Aumento neto (disminución) en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido

(206

)

208

Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al comienzo del período

1,207

975

Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del período

PS

1,000

PS

1,183

WALGREENS BOOTS ALLIANCE, INC. Y SUBSIDIARIAS

INFORMACIÓN SUPLEMENTARIA (NO AUDITADA)

CON RESPECTO A MEDIDAS FINANCIERAS NO GAAP

(en millones, excepto montos por acción)

La siguiente información proporciona conciliaciones de las medidas financieras complementarias no GAAP, tal como se definen en las reglas de la SEC, presentadas en este comunicado de prensa con las medidas financieras más directamente comparables calculadas y presentadas de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos (GAAP). La compañía ha proporcionado las medidas financieras no GAAP en el comunicado de prensa, que no se calculan ni se presentan de acuerdo con GAAP, como información complementaria y además de las medidas financieras que se calculan y presentan de acuerdo con GAAP.

Estas medidas financieras complementarias que no son PCGA se presentan porque la gerencia ha evaluado los resultados financieros de la compañía, incluyendo y excluyendo las partidas ajustadas o los efectos de la conversión de moneda extranjera, según corresponda, y cree que las medidas financieras complementarias que no son PCGA presentadas proporcionan una perspectiva adicional y ideas al analizar el desempeño operativo central de los negocios de la compañía de un período a otro y las tendencias en los resultados operativos históricos de la compañía. Estas medidas financieras complementarias que no son PCGA no deben considerarse superiores, como un sustituto o una alternativa, y deben considerarse en conjunto con las medidas financieras PCGA presentadas en el comunicado de prensa. La compañía no proporciona una conciliación para las estimaciones que no son PCGA sobre una base prospectiva (incluida la información en "Perspectiva de la compañía" anterior) donde no puede proporcionar un cálculo o estimación significativa o precisa de los artículos conciliables y la información no es disponible sin esfuerzo irrazonable. Esto se debe a la dificultad inherente de pronosticar el momento o la cantidad de varios elementos que aún no se han producido, están fuera del control de la compañía y / o no se pueden predecir razonablemente, y eso afectaría las ganancias netas diluidas por acción, la más directamente comparable medida financiera GAAP a futuro. Por las mismas razones, la compañía no puede abordar la importancia probable de la información no disponible. Las medidas financieras prospectivas no GAAP proporcionadas sin las medidas financieras GAAP más directamente comparables pueden variar materialmente de las medidas financieras GAAP correspondientes.

La compañía también presenta cierta información relacionada con los resultados operativos del período actual en “moneda constante”, que es una medida financiera no GAAP. Estos montos se calculan traduciendo los resultados del período actual a los tipos de cambio de moneda extranjera utilizados en el período comparable del año anterior. La compañía presenta dicha información financiera en moneda constante porque tiene operaciones significativas fuera de los Estados Unidos que informan en monedas distintas al dólar estadounidense y esta presentación proporciona un marco para evaluar cómo se desempeñó su negocio, excluyendo el impacto de las fluctuaciones de los tipos de cambio.

Para las divisiones de Farmacia Minorista de la compañía, las tiendas comparables se definen como aquellas que han estado abiertas durante al menos doce meses consecutivos sin cierre durante siete o más días consecutivos y sin una remodelación importante o que hayan estado sujetas a un desastre natural en los últimos doce meses. Las tiendas reubicadas no se incluyen como tiendas comparables durante los primeros doce meses después de la reubicación. Las tiendas adquiridas no se incluyen como tiendas comparables durante los primeros doce meses después de la adquisición o conversión, cuando corresponda, lo que ocurra más tarde. Las ventas en tiendas comparables, las ventas de farmacias comparables y las ventas minoristas comparables se refieren a ventas totales, ventas de farmacias y ventas minoristas, respectivamente, en dichas tiendas. Para la división Retail Pharmacy USA, un número comparable de recetas se refiere al número de recetas en dichas tiendas. Para la división Farmacéutica Mayorista, las ventas comparables se definen como ventas excluyendo adquisiciones y disposiciones. El método para calcular ventas comparables varía según la industria minorista. Como resultado, el método de la compañía para calcular ventas comparables puede no ser el mismo que el de otros minoristas.

Con respecto a la división interna de Farmacia minorista, las ventas en tiendas comparables, las ventas de farmacia comparables y las ventas minoristas comparables, y con respecto a la división mayorista farmacéutica, las ventas comparables, se presentan en una moneda constante, que son medidas financieras que no son PCGA. Consulte la discusión anterior en "Moneda constante" para obtener más detalles sobre los cálculos de moneda constante.

GANANCIAS NETAS Y GANANCIAS NETAS DILUIDAS POR ACCIÓN

Tres meses terminaron el 30 de noviembre

2019

2018

Ganancias netas atribuibles a Walgreens Boots Alliance, Inc. (GAAP)

PS

845

PS

1,123

Ajustes a la utilidad de operación:

Costos relacionados con la adquisición.

124

66

Amortización y deterioro relacionados con la adquisición

118

123

Gestión de costes transformacionales.

86

30

Ajustes a ganancias de capital en AmerisourceBergen

80

44

Provisión LIFO

33

39

Optimización de tienda

9 9

20

Certain legal and regulatory accruals and settlements

10

Total adjustments to operating income

449

332

Adjustments to other income:

Gain on sale of equity method investment

(1

)

Net investment hedging gain

(11

)

(3

)

Total adjustments to other income

(12

)

(3

)

Adjustments to income tax provision:

Equity method non-cash tax

(2

)

4 4

U.S. tax law changes 1

(6

)

(12

)

Tax impact of adjustments 2

(80

)

(57

)

Total adjustments to income tax provision

(88

)

(65

)

Adjustments to post tax equity earnings from other equity method investments:

Adjustments to equity earnings in other equity method investments 3

28

Total adjustments to post tax equity earnings from other equity method investments

28

Adjusted net earnings attributable to Walgreens Boots Alliance, Inc. (Non-GAAP measure)

$

1,222

$

1,386

Diluted net earnings per common share (GAAP)

$

0.95

$

1.18

Adjustments to operating income

0.50

0.35

Adjustments to other income (expense)

(0.01

)

Adjustments to income tax provision

(0.10

)

(0.07

)

Adjustments to equity earnings in other equity method investments 3

0.03

Adjusted diluted net earnings per common share (Non-GAAP measure)

$

1.37

$

1.46

Weighted average common shares outstanding, diluted (in millions)

892.6

951.4

1

Discrete tax-only items.

2

Represents the adjustment to the GAAP basis tax provision commensurate with non-GAAP adjustments and the adjusted tax rate true-up.

3

Beginning in the quarter ended May 31, 2019, management reviewed and refined its practice to reflect the proportionate share of certain equity method investees’ non-cash items or unusual or infrequent items consistent with the Company’s non-GAAP measures in order to provide investors with a comparable view of performance across periods. These adjustments include acquisition-related amortization and acquisition-related costs and were immaterial for the prior periods presented. Although the Company may have shareholder rights and board representation commensurate with its ownership interests in these equity method investees, adjustments relating to equity method investments are not intended to imply that the Company has direct control over their operations and resulting revenue and expenses. Moreover, these non-GAAP financial measures have limitations in that they do not reflect all revenue and expenses of these equity method investees.

Three months ended November 30, 2019

Retail Pharmacy
Estados Unidos

Retail Pharmacy
Internacional

Pharmaceutical
Wholesale 1

Eliminations

Walgreens Boots
Alliance, Inc.

Ventas

$

26,133

$

2,745

$

6,007

$

(545

)

$

34,339

Gross profit (GAAP)

$

5,691

$

1,056

$

517

$

(1

)

$

7,263

Acquisition-related costs

28

28

Transformational cost management

3

3

LIFO provision

33

33

Adjusted gross profit (Non-GAAP measure)

$

5,753

$

1,059

$

517

$

(1

)

$

7,327

Selling, general and administrative expenses (GAAP)

$

4,843

$

1,012

$

407

$

$

6,262

Acquisition-related costs

(94

)

(1

)

(95

)

Acquisition-related amortization and impairment

(77

)

(22

)

(19

)

(118

)

Transformational cost management

(66

)

(10

)

(7

)

(83

)

Store optimization

(8

)

(8

)

Adjusted selling, general and administrative expenses (Non-GAAP measure)

$

4,597

$

980

$

380

$

$

5,957

Operating income (GAAP)

$

848

$

44

$

122

$

$

1,013

Acquisition-related costs

122

1

124

Acquisition-related amortization and impairment

77

22

19

118

Transformational cost management

66

12

7 7

86

Adjustments to equity earnings in AmerisourceBergen

80

80

LIFO provision

33

33

Store optimization

9 9

9 9

Adjusted operating income (Non-GAAP measure)

$

1,155

$

79

$

229

$

$

1,463

Gross margin (GAAP)

21.8

%

38.5

%

8.6

%

21.1

%

Adjusted gross margin (Non-GAAP measure)

22.0

%

38.6

%

8.6

%

21.3

%

Selling, general and administrative expenses percent to sales (GAAP)

18.5

%

36.9

%

6.8

%

18.2

%

Adjusted selling, general and administrative expenses percent to sales (Non-GAAP measure)

17.6

%

35.7

%

6.3

%

17.3

%

Operating margin 2

3.2

%

1.6

%

1.8

%

2.9

%

Adjusted operating margin (Non-GAAP measure) 2

4.4

%

2.9

%

2.3

%

4.0

%

1

Operating income for Pharmaceutical Wholesale includes equity earnings in AmerisourceBergen. As a result of the two month reporting lag, operating income for the three month period ended November 30, 2019 includes AmerisourceBergen equity earnings for the period of July 1, 2019 through September 30, 2019. Operating income for the three month period ended November 30, 2018 includes AmerisourceBergen equity earnings for the period of July 1, 2018 through September 30, 2018.

2

Operating margins and adjusted operating margins have been calculated excluding equity earnings in AmerisourceBergen and adjusted equity earnings in AmerisourceBergen, respectively.

Three months ended November 30, 2018

Retail Pharmacy
Estados Unidos

Retail Pharmacy
Internacional

Pharmaceutical
Wholesale 1

Eliminations

Walgreens Boots
Alliance, Inc.

Ventas

$

25,721

$

2,901

$

5,708

$

(537

)

$

33,793

Gross profit (GAAP)

$

6,000

$

1,128

$

512

$

1

$

7,641

Acquisition-related costs

9 9

9 9

Transformational cost management

2

2

LIFO provision

39

39

Adjusted gross profit (Non-GAAP measure)

$

6,049

$

1,129

$

512

$

1

$

7,692

Selling, general and administrative expenses (GAAP)

$

4,834

$

1,050

$

396

$

$

6,280

Acquisition-related costs

(57

)

(57

)

Acquisition-related amortization and impairment

(76

)

(27

)

(20

)

(123

)

Transformational cost management

(2

)

(25

)

(1

)

(28

)

Store optimization

(19

)

(19

)

Certain legal and regulatory accruals and settlements

(10

)

(10

)

Adjusted selling, general and administrative expenses (Non-GAAP measure)

$

4,670

$

997

$

375

$

$

6,043

Operating income (GAAP)

$

1,166

$

78

$

155

$

1

$

1,400

Acquisition-related costs

66

66

Acquisition-related amortization and impairment

76

27

20

123

Transformational cost management

2

27

1

30

Adjustments to equity earnings in AmerisourceBergen

44

44

LIFO provision

39

39

Store optimization

20

20

Certain legal and regulatory accruals and settlements

10

10

Adjusted operating income (Non-GAAP measure)

$

1,379

$

132

$

220

$

1

$

1,732

Gross margin (GAAP)

23.3

%

38.9

%

9.0

%

22.6

%

Adjusted gross margin (Non-GAAP measure)

23.5

%

38.9

%

9.0

%

22.8

%

Selling, general and administrative expenses percent to sales (GAAP)

18.8

%

36.2

%

6.9

%

18.6

%

Adjusted selling, general and administrative expenses percent to sales (Non-GAAP measure)

18.2

%

34.4

%

6.6

%

17.9

%

Operating margin 2

4.5

%

2.7

%

2.0

%

4.0

%

Adjusted operating margin (Non-GAAP measure) 2

5.4

%

4.6

%

2.4

%

4.9

%

1

Operating income for Pharmaceutical Wholesale includes equity earnings in AmerisourceBergen. As a result of the two month reporting lag, operating income for the three month period ended November 30, 2019 includes AmerisourceBergen equity earnings for the period of July 1, 2019 through September 30, 2019. Operating income for the three month period ended November 30, 2018 includes AmerisourceBergen equity earnings for the period of July 1, 2018 through September 30, 2018.

2

Operating margins and adjusted operating margins have been calculated excluding equity earnings in AmerisourceBergen and adjusted equity earnings in AmerisourceBergen, respectively.

EQUITY EARNINGS IN AMERISOURCEBERGEN

Three months ended November 30,

2019

2018

Equity earnings in AmerisourceBergen (GAAP)

$

13

$

39

U.S. tax law changes

(7

)

Acquisition-related amortization

30

31

LIFO provision

12

dieciséis

Anti-Trust

(1

)

Litigation settlements and other

36

(7

)

Asset Impairment

6 6

PharMEDium remediation costs

3

5 5

Adjusted equity earnings in AmerisourceBergen (Non-GAAP measure)

$

92

$

83

ADJUSTED EFFECTIVE TAX RATE

Three months ended November 30, 2019

Three months ended November 30, 2018

Earnings
before
income tax
provision

Income tax
provision

Effective tax
rate

Earnings
before
income tax
provision

Income tax
provision

Effective tax
rate

Effective tax rate (GAAP)

$

882

$

32

3.6

%

$

1,265

$

180

14.2

%

Impact of non-GAAP adjustments

437

84

329

55

U.S. tax law changes

6 6

12

Equity method non-cash tax

2

(4

)

Adjusted tax rate true-up

(4

)

2

Subtotal

$

1,320

$

120

$

1,593

$

245

Exclude adjusted equity earnings in AmerisourceBergen

(92

)

(83

)

Adjusted effective tax rate excluding adjusted equity earnings in AmerisourceBergen (Non-GAAP measure)

$

1,227

$

120

9.8

%

$

1,510

$

245

16.2

%

Three months ended November 30,

2019

2018

Net cash provided by operating activities (GAAP)

$

1,061

$

460

Less: Additions to property, plant and equipment

(387

)

(470

)

Free cash flow (Non-GAAP measure) 1

$

674

$

(10

)

1

Free cash flow is defined as net cash provided by operating activities in a period less additions to property, plant and equipment (capital expenditures) made in that period. This measure does not represent residual cash flows available for discretionary expenditures as the measure does not deduct the payments required for debt service and other contractual obligations or payments for future business acquisitions. Therefore, we believe it is important to view free cash flow as a measure that provides supplemental information to our entire statements of cash flows.

+44 (0)20 7980 8585Investor Relations

Gerald Gradwell and Jay Spitzer

KEYWORD: ILLINOIS UNITED STATES NORTH AMERICA

INDUSTRY KEYWORD: RETAIL HEALTH CONVENIENCE STORE SPECIALTY GENERAL HEALTH PHARMACEUTICAL

SOURCE: Walgreens Boots Alliance, Inc.

Copyright Business Wire 2020.

PUB: 01/08/2020 07:00 AM/DISC: 01/08/2020 07:01 AM

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