USD-MXN: México ha estado en el centro de atención en los últimos años, principalmente debido a la dura postura de Donald Trump en su contra en las elecciones presidenciales de Estados Unidos.
Pero, dejando de lado la política, echemos un vistazo y veamos si los recientes movimientos extremos del mercado están justificados por los fundamentos subyacentes.
México es uno de los países más poblados del mundo con 112 millones de personas, y su PIB es actualmente el 15º más grande del mundo, en términos nominales.
Tiene una industria electrónica en rápido crecimiento, actualmente sexta en el mundo, y también tiene una enorme capacidad de producción de automóviles.
Además, tiene un alto ingreso por turismo disfrutando de millones de turistas cada año, ocupando el 23 º en el mundo y el más alto de América Latina.
Su producción de energía es de propiedad estatal y se sitúa en 3,7 millones de barriles por día (6 º mayor productor de petróleo en el mundo).
Vale la pena señalar que la dependencia de la exportación de petróleo ha caído de 60% a aproximadamente el 10% dentro de dos décadas y que también tiene la 3 ª mayor potencial solar en el mundo. Como tal, está muy bien posicionado para los requisitos de energía cambiantes del mundo.
Estos son algunos de los principales indicadores económicos de México durante la última década:
- PIB estable, con un promedio de alrededor del + 1% intertrimestral, con un máximo del 2% y un mínimo del -1%.
- Desempleo entre 3.5% y 6%, actualmente en el extremo inferior del rango.
- La inflación se redujo del 6% en 2009 a un mínimo del 2% en 2015 y ahora se encuentra en un leve aumento del 3,5%.
- Las tasas de interés cayeron en 2008-2009 junto con el resto del mundo, de 8.25% a poco más de 4%. Durante el año pasado, Banxico aumentó las tasas gradualmente a 5.75% para combatir el aumento de la inflación y el peso de depreciación.
- La balanza comercial ha oscilado alrededor de cero, registrando no solo déficits sino a menudo excedentes. Actualmente se sitúa en torno a cero.
- El índice de deuda pública / PIB es bajo en comparación con otros países de la OCDE. El índice se redujo de alrededor del 40% en la década de 1990 a un mínimo del 17% en 2007 y ahora se ha elevado a más del 40%.
Habiendo considerado todo lo anterior, la pregunta que debemos hacer ante el tipo de cambio USD-MXN :
¿La reciente depreciación del MXN frente al dólar estadounidense está justificada o es sostenible? Después de todo, USD-MXN ha pasado de 13 a casi 22, ¡casi el 70%! – Dentro de dos años y medio.
México parece tener fundamentos decentes en general, y sus principales indicadores económicos son saludables.
Sigue siendo un país relativamente barato en términos de PIB promedio per cápita y costos salariales por hora, por lo que la producción local de bienes y servicios debe seguir siendo fuerte.
En el lado negativo, vale la pena señalar que México tiene la segunda disparidad económica más alta entre los países extremadamente pobres y extremadamente ricos entre los países de la OCDE.
Sin embargo, la razón principal por la que el Peso ha sido vulnerable en los últimos años es Donald Trump. Cuando se trata de inversiones y empleos corporativos, su «guerra» contra México ha sido implacable.
Lo convirtió en uno de sus principales puntos de campaña para devolver empleos y producción de México a los Estados Unidos.
Ya ha habido un par de anuncios de éxito de taquilla, el más notable es que Ford desechó una planta de $ 1.6 mil millones en México y optó por gastar $ 700 millones en Michigan.
Todo esto suena agradable y patriótico, sin embargo, también se debe considerar la viabilidad a largo plazo de tales decisiones corporativas y buscar las razones por las cuales se podrían hacer planes aparentemente antieconómicos.
Tras el discurso de inauguración de Trump, los mercados se sorprendieron un poco por la falta de agresión contra México.
El mercado se siente como si estuviera demasiado extendido contra el USD-MXN y cerca de un cambio de tendencia. Sin duda será un viaje volátil y entrecortado, pero el Peso probablemente esté al borde de una corrección atrasada.
Candelabro y análisis técnico básico ante el tipo de cambio USD-MXN
USD-MXN: está enviando múltiples señales de un top. Antes de profundizar en el análisis, primero sentimos la necesidad de dejarle algo claro al lector.
No importa cuántas indicaciones de una reversión encuentre para un instrumento financiero, el comercio contra la tendencia es imprudente desde una perspectiva estadística, ya que una tendencia poderosa puede producir muchos retrocesos y falsas reversiones.
En pocas palabras, negociar contra la tendencia y, especialmente, tratar de atrapar las grandes inversiones es algo que funciona SÓLO cuando sabes lo que estás haciendo Y la R / R está claramente a tu favor.
Teniendo en cuenta que incluso si eres bueno en eso, tienes la suerte de acertar entre el 25 y el 30% de las veces en las que hablamos de al menos una relación R / R de 4: 1.
Eso significa que mientras persiga relaciones de Recompensa al Riesgo muy altas, este enfoque puede generar ganancias, de lo contrario, está obligado a perder dinero.
Dicho esto, ahora examinemos lo que nos dicen los gráficos. Con el cierre del viernes, ahora tenemos a) una formación de estrellas vespertinas en el gráfico diario yb) una punta de pinza en el semanario, las cuales se consideran formaciones de inversión confiables.
Desde una perspectiva de análisis técnico 1) vemos claramente tanto en los gráficos diarios como en los semanales un canal ascendente que, a pesar del pequeño derrocamiento que vimos en los últimos días (incluso puede llamarlo una ruptura falsa), ha contenido la acción del precio.
Desde los primeros días de 2014. Un rechazo desde los niveles actuales se convierte en otro rechazo desde la parte superior del canal y se presenta como un resultado esperado. 2)
También podemos distinguir claramente un doble patrón superior (el 11 y el 19 del mes registramos los 2 picos) que agrega un patrón de topping bien establecido a la lista.
USD-MXN está enviando múltiples señales de un top. Antes de profundizar en el análisis, primero sentimos la necesidad de dejarle algo claro al lector.
No importa cuántas indicaciones de una reversión encuentre para un instrumento financiero, el comercio contra la tendencia es imprudente desde una perspectiva estadística, ya que una tendencia poderosa puede producir muchos retrocesos y falsas reversiones.
En pocas palabras, negociar contra la tendencia y, especialmente, tratar de atrapar las grandes inversiones es algo que funciona SÓLO cuando sabes lo que estás haciendo Y la R / R está claramente a tu favor.
Teniendo en cuenta que incluso si eres bueno en eso, tienes la suerte de acertar entre el 25 y el 30% de las veces en las que hablamos de al menos una relación R / R de 4: 1.
Eso significa que mientras persiga relaciones de Recompensa al Riesgo muy altas, este enfoque puede generar ganancias, de lo contrario, está obligado a perder dinero.
Dicho esto, ahora examinemos lo que nos dicen los gráficos. Con el cierre del viernes, ahora tenemos a) una formación de estrellas vespertinas en el gráfico diario yb) una punta de pinza en el semanario, las cuales se consideran formaciones de inversión confiables.
Desde una perspectiva de análisis técnico 1) vemos claramente tanto en los gráficos diarios como en los semanales un canal ascendente que, a pesar del pequeño derrocamiento que vimos en los últimos días (incluso puede llamarlo una ruptura falsa), ha contenido la acción del precio.
Desde los primeros días de 2014. Un rechazo desde los niveles actuales se convierte en otro rechazo desde la parte superior del canal y se presenta como un resultado esperado. 2)
También podemos distinguir claramente un doble patrón superior (el 11 y el 19 del mes registramos los 2 picos) que agrega un patrón de topping bien establecido a la lista.
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