Royal Caribbean informa ganancias récord del tercer trimestre y actualiza la guía para todo el año

Royal Caribbean informa ganancias récord del tercer trimestre y actualiza la guía para todo el año
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MIAMI, 30 de octubre de 2019 / PRNewswire / - Royal Caribbean Cruises Ltd. (NYSE: RCL) informó hoy ganancias récord de US GAAP del tercer trimestre de $ 4.20 por acción y ganancias ajustadas de $ 4.27 por acción que incluye un $ 0.13 Impacto negativo del huracán Dorian. La compañía también actualizó su guía EPS ajustada de todo el año a una gama de $ 9.50 a $ 9.55 por acción, que incluye un impacto negativo de aproximadamente $ 0.15 por acción del huracán Dorian.

"Nuestro negocio continúa prosperando y superando nuestras expectativas", dijo Richard D. Fain, Presidente y CEO. "Si bien el huracán Dorian tuvo un impacto negativo, la mayor demanda de nuestras marcas y nuestros itinerarios clave excedieron nuestras expectativas. Excluyendo el impacto del huracán, no solo podemos mantener nuestra guía de rendimiento y ganancias, sino también aumentar ligeramente como resultado de fuerte desempeño en los Estados Unidos y China".

PUNTOS CLAVE

Resultados del tercer trimestre de 2019:

  • El ingreso neto GAAP de EE. UU. Fue $ 883.2 millones o $ 4.20 por acción y el ingreso neto ajustado fue $ 896.8 millones o $ 4.27 por acción. Estos resultados incluyen el impacto negativo de aproximadamente $ 27 millones o $ 0.13 por acción de interrupciones del itinerario y esfuerzos de ayuda relacionados con el huracán Dorian. El año pasado, el ingreso neto de los US GAAP fue $ 810.4 millones o $ 3.86 por acción, y el ingreso neto ajustado fue $ 836.3 millones o $ 3.98 por acción.
  • Los rendimientos brutos aumentaron 6.6% en moneda constante (hasta 5.4% según lo informado). Los rendimientos netos aumentaron 6.4% en moneda constante (hasta 5.2% según lo informado).
  • Los costos brutos de crucero por días de crucero de pasajeros disponibles ("APCD") aumentaron 7.5% en moneda constante (hasta 6.7% según lo informado). Los costos netos de crucero ("NCC"), excluyendo el combustible por APCD, aumentaron 11.0% en moneda constante (hasta 10.4% según lo informado).
  • Estas métricas de rendimiento y costo no se han ajustado para separar el impacto del huracán Dorian.

Perspectiva del año completo 2019:

  • Se espera que las ganancias ajustadas para todo el año estén en el rango de $ 9.50 a $ 9.55 por acción. Este rango incluye el impacto negativo de aproximadamente $ 0.15 por acción de interrupciones del itinerario y esfuerzos de ayuda relacionados con el huracán Dorian.
  • Se espera que los rendimientos de los ingresos netos aumenten aproximadamente 8.0% en moneda constante y aproximadamente 6.75% según lo informado.
  • Se espera que el NCC, excluyendo el combustible por APCD, aumente aproximadamente 11.0% en moneda constante (hasta aproximadamente 10.5% según lo informado).

Impacto de huracán

El huracán Dorian tuvo un impacto inusual y único en nuestro desempeño financiero. Tres principales Florida los puertos de embarque cerraron un fin de semana como medida de precaución. Estas medidas impactaron 16 salidas e hicieron de esta la tormenta más disruptiva en la historia de la compañía. El impacto financiero fue particularmente grande porque los barcos afectados incluyeron nuestra muy exitosa clase Oasis, porque cerramos Perfect Day en Cococay durante 10 días y debido a nuestros extensos esfuerzos de ayuda. La combinación de la compensación de los huéspedes, el cierre de Perfect Day en Cococay y los esfuerzos de ayuda impactaron negativamente el tercer trimestre por $ 27 millones o $ 0.13 por acción y el año completo por aproximadamente $ 30 millones o $ 0.15 por acción.

TERCER TRIMESTRE 2019

El ingreso neto de los US GAAP para el tercer trimestre de 2019 fue $ 883.2 millones o $ 4.20 por acción y el ingreso neto ajustado fue $ 896.8 millones o $ 4.27 por acción. Estos resultados incluyen el impacto negativo de $ 27 millones o $ 0.13 por acción de interrupciones del itinerario y esfuerzos de ayuda relacionados con el huracán Dorian. El año pasado, el ingreso neto GAAP de EE. UU. Fue $ 810.4 millones o $ 3.86 por acción, y el ingreso neto ajustado fue $ 836.3 millones o $ 3.98 por acción.

Los rendimientos brutos aumentaron 6.6% y los rendimientos netos aumentaron 6.4% en moneda constante, un poco mejor que la guía al considerar el impacto del huracán que redujo los ingresos en $ 21 millones y rendimientos ligeramente reducidos.

Los costos brutos de crucero por APCD aumentaron 7.5% en moneda constante. NCC excluyendo Combustible por APCD subieron 11.0% en moneda constante. La reducción en la capacidad y los esfuerzos de ayuda relacionados con el huracán impactaron negativamente esta métrica en 150 puntos básicos. Los costos absolutos para el trimestre fueron significativamente mejores de lo esperado, debido al tiempo.

El precio del búnker neto de cobertura para el tercer trimestre fue $ 469.93 por tonelada métrica y el consumo fue de 379,600 toneladas métricas.

PERSPECTIVAS AÑO COMPLETO 2019

La compañía espera que el EPS ajustado de todo el año esté en el rango de $ 9.50 a $ 9.55 por acción. Este rango incluye el impacto negativo de aproximadamente $ 0.15 por acción del huracán Dorian. Excluyendo este impacto, estamos aumentando el punto medio de nuestra guía al $ 0.08 por acción.

La compañía espera un aumento del rendimiento neto de aproximadamente 8.0% en moneda constante y aproximadamente 6.75% según lo informado. La fortaleza de reservas de la compañía ha compensado por completo el impacto negativo en el rendimiento relacionado con el huracán Dorian.

Se espera que NCC excluyendo Combustible por APCD aumente aproximadamente 11.0% en moneda constante y aumente aproximadamente 10.5% según lo informado. El aumento de esta guía actualizada se debe a la reducción de la capacidad y los esfuerzos de ayuda del huracán junto con un aumento adicional en las inversiones en tecnología y desarrollo de productos. Estos gastos se ven compensados ​​por la favorabilidad esperada de las actividades por debajo de la línea.

Teniendo en cuenta los precios actuales del combustible, los tipos de interés y de cambio de divisas, y los factores detallados anteriormente, la compañía estima que el EPS ajustado de 2019 estará en el rango de $ 9.50 a $ 9.55 por acción.

"2019 se perfila como otro año de sólido crecimiento del rendimiento y ganancias récord a pesar de algunos vientos en contra inusuales", dijo Jason T. Liberty, vicepresidente ejecutivo y director financiero. "A medida que entramos en 2020, estamos particularmente entusiasmados con las nuevas entregas de barcos, el desarrollo de nuevos destinos, la modernización de nuestra flota y las iniciativas tecnológicas. Estas inversiones nos ayudarán a entregar vacaciones aún mayores mientras generan mayores rendimientos y mejores retornos".

CUARTO TRIMESTRE 2019

Se espera que los rendimientos netos aumenten aproximadamente 6.75% en moneda constante y aproximadamente 6.25% según lo informado. Estas métricas incluyen aproximadamente 300 puntos básicos de la operación de Silversea, la nueva terminal de cruceros y el desarrollo de Perfect Day. Estos rendimientos netos se vieron afectados negativamente por aproximadamente 140 puntos básicos relacionados con la interrupción abrupta de Cuba navegaciones

Se espera que NCC excluyendo Combustible por APCD para el trimestre aumente aproximadamente 14.5% en moneda constante y aproximadamente 14.25% según lo informado. Estas métricas incluyen aproximadamente 300 puntos básicos de la operación de Silversea, la nueva terminal de cruceros y el desarrollo de Perfect Day. En lo que se refiere a la cadencia año tras año, el cuarto trimestre incluye un mayor número de diques secos que afectan la métrica de costos en aproximadamente 600 puntos básicos. Los costos del trimestre también se ven afectados por el momento de los gastos del trimestre anterior, un aumento adicional en las inversiones en tecnología y desarrollo de productos y los esfuerzos de ayuda relacionados con el huracán. Se espera que estos gastos se compensen parcialmente por la favorabilidad anticipada de las actividades por debajo de la línea.

Según los precios actuales del combustible, los tipos de interés y de cambio de divisas y los factores detallados anteriormente, la compañía espera que el EPS ajustado del cuarto trimestre sea aproximadamente $ 1.40 por acción.

PERSPECTIVAS 2020

La compañía está experimentando fuertes tendencias de reserva anticipada para 2020. Las tarifas son más altas que en el mismo período del año pasado en los cuatro trimestres, los factores de carga reservados se adelantan a la misma hora el año pasado y la ventana de reserva se ha extendido. La respuesta del mercado a Celebrity Apex que debutará en abril; Odisea de los mares para ser entregado en el otoño, y Silversea Moon y Origen de Silversea para ser entregado durante el verano, ha sido excelente. La compañía está particularmente entusiasmada con la demanda de Día perfecto en Cococay, su destino privado en el Bahamas, que se ha estado abriendo en fases desde mayo de 2019. Si bien aún es temprano en el ciclo de reserva, la perspectiva para 2020 es alentadora y la compañía espera otro año de crecimiento sólido de rendimiento y ganancias.

GASTO DE COMBUSTIBLE Y RESUMEN DE ESTADÍSTICAS CLAVE DE ORIENTACIÓN

Gasto de combustible

La compañía no pronostica los precios del combustible y sus cálculos del costo del combustible se basan en los precios actuales en la bomba, netos de los efectos de cobertura. Con base en los precios actuales del combustible, la compañía ha incluido $ 176 millones y $ 696 millones del gasto de combustible en su orientación para el cuarto trimestre y el año completo de 2019, respectivamente.

El consumo previsto está cubierto en un 60% a través de swaps para el resto de 2019 y el 55%, 30%, 19% y 5% cubierto para 2020, 2021, 2022 y 2023, respectivamente. Para el mismo período de cinco años, el costo promedio anual por tonelada métrica de la cartera de cobertura es aproximadamente $ 380, $ 430, $ 463, $ 554 y $ 580, respectivamente.

La compañía proporcionó las siguientes estadísticas de combustible para el cuarto trimestre y el año completo 2019:

ESTADÍSTICAS DE COMBUSTIBLE

Cuarto Trimestre 2019

Año completo 2019

Consumo de combustible (toneladas métricas)

371,400

1,486,200

Gastos de combustible

$ 176 millones

$ 696 millones

Porcentaje cubierto (consumo total)

60%

60%

La compañía brindó la siguiente orientación para el cuarto trimestre y el año completo 2019:

GUIA

Según lo informado

Moneda constante


Cuarto Trimestre 2019

Rendimientos netos

Aprox. 6.25%

Aprox. 6,75%

Costos netos de crucero por APCD

Aprox. 10.0%

Aprox. 10.25%

Costos netos de crucero, por ejemplo, combustible por APCD

Aprox. 14,25%

Aprox. 14,5%




Año completo 2019

Rendimientos netos

Aprox. 6,75%

Aprox. 8.0%

Costos netos de crucero por APCD

Aprox. 7.5%

Aprox. 8.0%

Costos netos de crucero, por ejemplo, combustible por APCD

Aprox. 10,5%

Aprox. 11,0%




GUIA

Cuarto Trimestre 2019

Año completo 2019

Cambio de capacidad

2,3%

7,9%

Depreciación y amortización

$ 322 a $ 326 millones

$ 1,237 a $ 1,241 millones

Gastos por intereses, neto

$ 89 a $ 93 millones

$ 374 a $ 378 millones

EPS ajustado

Aprox. $ 1.40

$ 9.50 a $ 9.55

SENSIBILIDAD

Cuarto Trimestre 2019

1% de cambio en la moneda

$ 5 millones

1% de cambio en los rendimientos netos

$ 19 millones

1% de cambio en NCC sin combustible

$ 10 millones

100 puntos básicos cambio en LIBOR

$ 5 millones

10% de cambio en los precios del combustible

$ 9 millones


Tipos de cambio utilizados en los cálculos de orientación

GBP

$ 1.29

AUD

$ 0,68

CANALLA

$ 0.77

CNH

$ 0.14

EUR

$ 1.11

ACUERDOS DE LIQUIDEZ Y FINANCIACIÓN

Al 30 de septiembre de 2019, la liquidez era $ 2.2 mil millones, incluido el efectivo y la parte no utilizada de las líneas de crédito rotativas no garantizadas de la compañía, neto de nuestros préstamos pendientes en papel comercial. La compañía señaló que a partir de 30 de septiembre de 2019, los vencimientos de deuda programados (excluyendo papeles comerciales) para el resto de 2019, 2020, 2021, 2022 y 2023 son $ 0.4 mil millones, $ 1.2 mil millones, $ 0.8 mil millones, $ 2.3 mil millones y $ 0.8 mil millones, respectivamente.

GASTOS DE CAPITAL Y GUÍA DE CAPACIDAD

Según los pedidos de envío actuales, los gastos de capital proyectados para todo el año 2019, 2020, 2021, 2022 y 2023 son $ 3.0 mil millones, $ 4.5 mil millones, $ 3.5 mil millones, $ 3.6 mil millones y $ 2.9 mil millones, respectivamente. Estas cifras se han actualizado para reflejar nuestras últimas opiniones sobre desarrollos de destinos, iniciativas de sostenibilidad, programas de modernización e inversiones en tecnología. Se espera que los cambios de capacidad para 2019, 2020, 2021, 2022 y 2023 sean del 7.9%, 4.8%, 8.0%, 8.8% y 4.2%, respectivamente. Estas cifras no incluyen las ventas potenciales de buques o adiciones que podemos elegir hacer en el futuro.

LLAMADA DE CONFERENCIA PROGRAMADA

La compañía ha programado una llamada de conferencia en 10 a.m., hora de verano del este hoy para discutir sus ganancias. Esta llamada se puede escuchar, ya sea en vivo o con retraso, en el sitio web de relaciones con inversionistas de la compañía en www.rclinvestor.com.

Métricas operativas y financieras seleccionadas

Ganancias ajustadas por acción ("EPS ajustado")

Representa el ingreso neto ajustado atribuible a Royal Caribbean Cruises Ltd. dividido por el promedio ponderado de las acciones en circulación o por el promedio ponderado diluido de las acciones en circulación, según corresponda. Creemos que esta medida no GAAP es significativa cuando se evalúa nuestro desempeño de manera comparativa.

Utilidad neta ajustada

La utilidad neta ajustada representa la utilidad neta menos la utilidad neta atribuible a la participación no controladora, excluyendo ciertas partidas por las cuales creemos que el ajuste es significativo al evaluar nuestro desempeño de manera comparativa. Para los períodos presentados, estos ítems incluyeron (i) costos, netos de recuperaciones de seguros, relacionados con Gran Bahama incidente de estructura de dique seco que involucra Oasis de los mares; (ii) nuestra participación en el capital de la cancelación de la Gran Bahama dique seco y otros gastos incidentales por Gran Bahama; (iii) el ajuste de la participación no controladora para excluir el impacto de los requisitos de acumulación contractuales asociados con la opción de venta mantenida por la participación no controladora de Heritage Cruise Holding Ltd. (anteriormente conocida como Silversea Cruises Group Ltd.); (iv) el cambio en el valor razonable en la contraprestación contingente relacionada con la adquisición de Silversea Cruises; (v) una pérdida por la extinción anticipada de la deuda relacionada con el reembolso de ciertos préstamos; (vi) la amortización de los activos intangibles de Silversea Cruises resultantes de la adquisición; (vii) costos de integración relacionados con la adquisición de Silversea Cruises; (viii) costos de transacción relacionados con la adquisición de Silversea Cruises; (ix) la pérdida por deterioro y otros costos relacionados con la salida de nuestro negocio de operaciones turísticas; (x) la pérdida por deterioro relacionada con Skysea Holding; y (xi) el impacto del cambio en el principio de contabilidad relacionado con el reconocimiento del gasto de compensación basado en acciones del método de atribución gradual al método de atribución lineal para adjudicaciones de acciones basadas en el tiempo.

Días de crucero de pasajeros disponibles ("APCD")

APCD es nuestra medida de capacidad y representa la ocupación doble por cabina multiplicada por el número de días de crucero para el período, lo que excluye los días de crucero cancelados y los días de dique seco. Utilizamos esta medida para realizar análisis de capacidad y tarifas para identificar a nuestros principales conductores sin capacidad que causan que nuestros ingresos y gastos de crucero varíen.

Moneda constante

Creemos que los rendimientos netos, los costos netos de crucero y los costos netos de crucero, excluyendo el combustible, son nuestras medidas financieras no GAAP más relevantes. Sin embargo, una parte importante de nuestros ingresos y gastos están denominados en monedas distintas al dólar estadounidense. Debido a que nuestra moneda de informe es el dólar estadounidense, el valor de estos ingresos y gastos en dólares estadounidenses se verá afectado por los cambios en los tipos de cambio. Si bien dichos cambios en los precios en moneda local son solo uno de los muchos elementos que impactan nuestros ingresos y gastos, puede ser un elemento importante. Por esta razón, también controlamos los rendimientos netos, los costos netos de crucero y los costos netos de crucero, excluyendo el combustible en "moneda constante", es decir, como si las tasas de cambio de moneda del período actual se hubieran mantenido constantes con las tasas comparables del período anterior. Calculamos la "moneda constante" aplicando los tipos de cambio promedio del período del año anterior para cada uno de los meses correspondientes del período informado y / o pronosticado, para calcular cuáles serían los resultados si los tipos de cambio hubieran sido los mismos en ambos períodos. . No hacemos predicciones sobre los tipos de cambio futuros y utilizamos los tipos de cambio actuales para los cálculos de períodos futuros. Debe enfatizarse que el uso de la moneda constante es utilizado principalmente por nosotros para comparar cambios a corto plazo y / o proyecciones. A largo plazo, los cambios en la contratación de clientes y el cambio de la cantidad de compras entre monedas pueden cambiar significativamente el impacto de las fluctuaciones puramente monetarias.

Costos brutos de crucero

Los costos brutos de crucero representan la suma de los gastos operativos totales del crucero más los gastos de comercialización, venta y administración. Para los períodos presentados, los costos brutos de crucero excluyen (i) los costos de transacción relacionados con la adquisición de Silversea Cruises; (ii) la pérdida por deterioro y otros costos relacionados con la salida de nuestro negocio de operaciones turísticas; y (iii) el impacto del cambio en el principio contable relacionado con el reconocimiento del gasto de compensación basado en acciones del método de atribución gradual al método de atribución lineal para adjudicaciones de acciones basadas en el tiempo, que se incluyeron en marketing, ventas y administración gastos.

Rendimientos brutos

Los rendimientos brutos representan los ingresos totales por APCD.

Costos netos de crucero ("NCC") y NCC excluyendo combustible

Los costos netos de crucero representan los costos brutos de crucero, excluyendo comisiones, transporte y otros gastos y a bordo y otros gastos y, en el caso de los costos netos de crucero sin combustible, los gastos de combustible. Al medir nuestra capacidad de controlar los costos de una manera que impacta positivamente el ingreso neto, creemos que los cambios en los Costos netos de crucero y los Costos netos de crucero, excluyendo el combustible, son los indicadores más relevantes de nuestro desempeño. Los costos netos de crucero y los costos netos de crucero, excluyendo el combustible, excluyen los costos, netos de las recuperaciones de seguros, relacionados con Gran Bahama incidente de estructura de dique seco que involucra Oasis de los mares.

Los ingresos netos

Los ingresos netos representan ingresos totales menos comisiones, gastos de transporte y otros gastos y gastos a bordo y otros.

Rendimientos netos

Los rendimientos netos representan los ingresos netos por APCD. Utilizamos los ingresos netos y los rendimientos netos para administrar nuestro negocio en el día a día, ya que creemos que son las medidas más relevantes de nuestro desempeño de precios porque reflejan los ingresos por cruceros que obtuvimos de nuestros costos variables más significativos, que son comisiones, transporte y otros gastos y a bordo y otros gastos.

Ocupación

La ocupación, de acuerdo con la práctica de la industria de vacaciones en crucero, se calcula dividiendo los días de crucero para pasajeros por APCD. Un porcentaje superior al 100% indica que tres o más pasajeros ocuparon algunas cabinas.

Días de crucero de pasajeros

Los días de crucero de pasajeros representan el número de pasajeros transportados durante el período multiplicado por el número de días de sus respectivos cruceros.

Para obtener información adicional, consulte "Medidas ajustadas de rendimiento financiero" a continuación.

Royal Caribbean Cruises Ltd. (NYSE: RCL) es una compañía mundial de vacaciones en crucero que controla y opera cuatro marcas mundiales: Royal Caribbean International, Celebrity Cruises, Azamara y Silversea Cruises. También somos propietarios de una empresa conjunta al 50% de la marca alemana TUI Cruises y un accionista del 49% en la marca española Pullmantur Cruceros. Juntas, estas marcas operan un total combinado de 63 barcos con un pedido adicional de 15 a partir de 30 de septiembre, 2019. Operan diversos itinerarios alrededor del mundo que visitan los siete continentes. Se puede encontrar información adicional en www.royalcaribbean.com, www.celebritycruises.com, www.azamara.com, www.silversea.com, www.tuicruises.com, www.pullmantur.eso www.rclinvestor.com.

Ciertas declaraciones en este comunicado relacionadas, entre otras cosas, con nuestro desempeño futuro constituyen declaraciones prospectivas bajo la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995. Estas declaraciones incluyen, pero no se limitan a: declaraciones sobre ingresos, costos y resultados financieros para 2018 y más allá. Palabras como "anticipar", "creer", "podría", "conducir", "estimar", "esperar", "objetivo", "pretender", "poder", "planear", "proyecto", "buscar", "" should "," will "," would "y expresiones similares están destinadas a ayudar a identificar declaraciones a futuro. Las declaraciones prospectivas reflejan las expectativas actuales de la gerencia, se basan en juicios, son intrínsecamente inciertas y están sujetas a riesgos, incertidumbres y otros factores que podrían causar que nuestros resultados, desempeño o logros reales difieran materialmente de los resultados, desempeño o logros futuros expresados. o implícito en esas declaraciones prospectivas. Los ejemplos de estos riesgos, incertidumbres y otros factores incluyen, entre otros, los siguientes: el impacto del entorno económico y geopolítico en aspectos clave de nuestro negocio, como la demanda de cruceros, el gasto de pasajeros y los costos operativos; nuestra capacidad de obtener suficiente financiamiento o capital para satisfacer nuestros gastos de capital, pagos de deudas y otras necesidades de financiamiento; incidentes o publicidad adversa sobre nuestros barcos, instalaciones portuarias, destinos terrestres y / o pasajeros o la industria de vacaciones en crucero en general; preocupaciones sobre seguridad, salud y seguridad de los invitados y la tripulación; indisponibilidad de puertos de escala; crecientes sentimientos contra el turismo y preocupaciones medioambientales; cambios en la política de viajes al exterior de los Estados Unidos; las incertidumbres de realizar negocios a nivel internacional y expandirse a nuevos mercados y nuevas empresas; nuestra capacidad de reclutar, desarrollar y retener personal de alta calidad; cambios en los costos operativos y financieros; el impacto de los tipos de cambio de divisas, las tasas de interés y las fluctuaciones de los precios del combustible; competencia en la industria de vacaciones y cambios en la capacidad y sobrecapacidad de la industria; los riesgos y costos asociados con la protección de nuestros sistemas y el mantenimiento de la integridad y seguridad de nuestra información comercial, así como los datos personales de nuestros huéspedes, empleados y otros; el impacto de leyes o regulaciones nuevas o cambiantes en nuestro negocio; reparaciones de emergencia de buques, incluidos los ingresos perdidos relacionados; el impacto de los problemas en los astilleros, incluidos los retrasos en la entrega, las cancelaciones o los aumentos de los costos de construcción indisponibilidad del astillero; y la falta de disponibilidad o costo del servicio aéreo.

Se incluye más información sobre los factores que podrían afectar nuestros resultados operativos en los subtítulos "Factores de riesgo" en nuestro informe trimestral más reciente en el Formulario 10-Q, así como en nuestras otras presentaciones ante la SEC, y "Discusión y análisis de la situación financiera de la administración y Resultados de operaciones "en nuestro informe anual más reciente en el Formulario 10-K y nuestro informe trimestral reciente en el Formulario 10-Q, cuyas copias se pueden obtener visitando nuestro sitio web de Relaciones con Inversores en www.rclinvestor.com o el sitio web de la SEC en www.sec.gov. No se debe confiar indebidamente en las declaraciones prospectivas de este comunicado, que se basan en la información disponible para nosotros en la fecha del presente. No asumimos ninguna obligación de actualizar o revisar públicamente ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros u otros.

Medidas ajustadas de desempeño financiero

Este comunicado de prensa incluye ciertas medidas financieras ajustadas definidas como medidas financieras no GAAP según las normas de la Comisión de Bolsa y Valores, que creemos que brindan información útil a los inversores como complemento de nuestros estados financieros consolidados, que se preparan y presentan de acuerdo con la contabilidad generalmente aceptada principios, o US GAAP.

La presentación de la información financiera ajustada no debe considerarse de forma aislada o como un sustituto o superior a la información financiera preparada y presentada de acuerdo con los US GAAP. Estas medidas pueden ser diferentes de las medidas ajustadas utilizadas por otras compañías. Además, estas medidas ajustadas no se basan en ningún conjunto integral de reglas o principios contables. Las medidas ajustadas tienen limitaciones en el sentido de que no reflejan todos los montos asociados con nuestros resultados de operaciones, al igual que las medidas correspondientes de US GAAP.

Puede encontrar una conciliación con la medida US GAAP más comparable de todas las medidas financieras ajustadas incluidas en este comunicado de prensa en las tablas incluidas al final de este comunicado de prensa. No hemos proporcionado una conciliación cuantitativa de (i) Ingresos totales proyectados a Ingresos netos proyectados, (ii) Rendimientos brutos proyectados a Rendimientos netos proyectados, (iii) Costos brutos proyectados de cruceros a Costos netos proyectados de cruceros y Costos netos proyectados de cruceros excluyendo Combustible y (iv) los ingresos netos y las ganancias por acción proyectados a los ingresos netos ajustados proyectados y las ganancias ajustadas por acción porque la preparación de proyecciones significativas de US GAAP de ingresos totales, rendimientos brutos, costos brutos de crucero, ingresos netos y ganancias por acción requeriría un esfuerzo irrazonable. Debido a la incertidumbre significativa, no podemos predecir, sin un esfuerzo irrazonable, el movimiento futuro de los tipos de cambio, los precios del combustible y las tasas de interés, incluidos nuestros programas de cobertura relacionados. Además, no podemos determinar el impacto futuro de los gastos de reestructuración u otras ganancias y pérdidas no relacionadas con el negocio que pueden resultar de iniciativas estratégicas.
Estos elementos son inciertos y podrían ser importantes para nuestros resultados de operaciones de acuerdo con los US GAAP. Debido a esta incertidumbre, no creemos que la conciliación de la información para tales cifras proyectadas sea significativa.

CRUCEROS DEL CARIBE REAL LTD.

ESTADOS CONSOLIDADOS DE INGRESOS (PÉRDIDAS) INTEGRALES

(sin auditar, en miles, excepto los datos por acción)










Cuarto terminado


Nueve meses terminados


30 de septiembre,


30 de septiembre,


2019


2018


2019


2018

Ingresos de boleto de pasajero

PS

2,344,779



PS

2,042,911



PS

6.072.599



PS

5,141,125


A bordo y otros ingresos

842,071



753,276



2,360,649



2,020,423


Ingresos totales

3.186.850



2,796,187



8.433.248



7.161.548


Gastos operativos de crucero:








Comisiones, transporte y otros

488,921



430,039



1,279,010



1,078,953


A bordo y otros

200,656



171,028



510,255



412,805


Nómina y relacionados

263,993



221,205



799,094



674,676


Comida

149,621



133,324



436,002



381,349


Combustible

177,677



182,415



519,772



515,065


Otro operativo

342,170



273,353



1,037,113



838,946


Gastos totales de operación del crucero

1,623,038



1,411,364



4,581,246



3,901,794


Gastos de comercialización, venta y administración.

352,725



325,167



1,144,546



975,451


Gastos de depreciación y amortización

320,295



259,923



924,180



753,529


Ingresos de explotación

890,792



799,733



1,783,276



1,530,774


Otros ingresos (gastos):








Ingresos por intereses

5.625



5,831



21,751



26,662


Gastos por intereses, neto de intereses capitalizados

(102,038)



(86,510)



(313,757)



(236,252)


Ingresos por inversiones de capital

103,654



95,169



170,393



168,232


Otros ingresos (gastos)

(7,668)



(3.832)



(34,537)



5,923



(427)



10,658



(156,150)



(35,435)


Lngresos netos

890,365



810,391



1,627,126



1,495,339


Menos: Utilidad neta atribuible a intereses no controlantes

7,125



-



21,375



-


Utilidad neta atribuible a Royal Caribbean Cruises
Limitado.

PS

883,240



PS

810,391



PS

1,605,751



PS

1,495,339


Ganancias por acción:








Básico

PS

4.21



PS

3.88



PS

7.67



PS

7.08


Diluido

PS

4.20



PS

3.86



PS

7.65



PS

7.05


Promedio ponderado de acciones en circulación:








Básico

209,575



209,054



209,477



211,099


Diluido

210,121



209,928



210,032



211,973










Ingresos integrales








Lngresos netos

PS

890,365



PS

810,391



PS

1,627,126



PS

1,495,339


Otro resultado integral (pérdida):








Ajustes de conversión de moneda extranjera

(15,510)



(3,479)



(7,683)



(13,840)


Cambio en los planes de beneficios definidos

(12,456)



1,153



(22,831)



6,949


Ganancia (pérdida) en coberturas de derivados de flujo de efectivo

(265,224)



36,946



(288,115)



110,576


Total otro resultado integral (pérdida)

(293,190)



34,620



(318,629)



103,685


Ingresos integrales

597,175



845,011



1.308.497



1,599,024


Menos: Ingresos integrales atribuibles a
interes no controlado

7,125



-



21,375



-


Ingresos integrales atribuibles a Royal
Caribbean Cruises Ltd.

PS

590,050



PS

845,011



PS

1,287,122



PS

1,599,024










ESTADÍSTICA


Cuarto terminado


Nueve meses terminados


30 de septiembre,


30 de septiembre,


2019


2018


2019


2018

Pasajeros transportados

1,728,997



1,635,884



4.926.123



4,501,890


Días de crucero de pasajeros

11,863,189



11.103.471



33,746,534



30,942,320


APCD

10,733,254



9,923,690



31,031,274



28,242,132


Ocupación

110,5

%


111,9

%


108,8

%


109,6

%

CRUCEROS DEL CARIBE REAL LTD.

BALANCE CONSOLIDADO

(en miles, excepto compartir datos)


A partir de


30 de septiembre,


31 de diciembre,


2019


2018


(sin auditar)



Bienes




Activos circulantes




Efectivo y equivalentes de efectivo

PS

276,730



PS

287,852


Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar, netas

348,991



324.507


Inventarios

167,213



153,573


Gastos prepagados y otros activos

399,390



456,547


Instrumentos financieros derivados

11,633



19,565


Total de activos corrientes

1,203,957



1,242,044


Propiedad y equipo, neto

25,005,404



23,466,163


Arrendamiento operativo de activos por derecho de uso

697,461



-


Buena voluntad

1,373,065



1,378,353


Otros activos

1,545,574



1,611,710


Los activos totales

PS

29,825,461



PS

27,698,270






Pasivos, intereses no controlables canjeables y patrimonio neto




Pasivo circulante




Porción actual de la deuda

PS

943,060



PS

1,646,841


Papel comercial

922,201



775,488


Porción corriente de pasivos por arrendamiento operativo

93,058



-


Cuentas por pagar

538,949



488,212


Interés acumulado

124,561



74,550


Gastos acumulados y otros pasivos

979,939



899,761


Instrumentos financieros derivados

101,561



78,476


Depósitos del cliente

3,410,205



3.148.837


Total pasivos corrientes

7.113.534



7.112.165


Deuda a largo plazo

8.819.212



8.355.370


Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo

620,570



-


Otros pasivos a largo plazo

731,844



583,254


Responsabilidad total

17.285.160



16,050,789


Intereses canjeables sin control

563,394



542,020


Accionistas




Acciones preferidas (valor nominal de $ 0.01; 20,000,000 acciones autorizadas; ninguna en circulación)

-



-


Acciones comunes (valor nominal de $ 0.01; 500,000,000 acciones autorizadas; 236,494,616 y
235,847,683 acciones emitidas, 30 de septiembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018, respectivamente)

2,365



2,358


Pagado en capital

3,466,641



3,420,900


Ganancias retenidas

11,412,773



10,263,282


Otra pérdida integral acumulada

(946,363)



(627,734)


Acciones propias (26.887.147 y 26.830.765 acciones comunes al costo, al 30 de septiembre,
2019 y 31 de diciembre de 2018, respectivamente)

(1,958,509)



(1,953,345)


Equidad total de los accionistas

11,976,907



11.105.461


Pasivos totales, intereses no controlables canjeables y patrimonio neto

PS

29,825,461



PS

27,698,270


CRUCEROS DEL CARIBE REAL LTD.

ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

(sin auditar, en miles)






Nueve meses terminados el 30 de septiembre


2019


2018

Actividades de explotación




Lngresos netos

PS

1,627,126



PS

1,495,339


Ajustes:




Depreciación y amortización

924,180



753,529


Las pérdidas por deterioro

-



33,651


Gasto por impuesto diferido neto (beneficio)

4,664



(2,926)


Pérdida en instrumentos derivados no designados como coberturas

24,229



41,397


Gastos de compensación basados ​​en acciones

51,256



63,420


Ingresos por inversiones de capital

(170,393)



(168,232)


Amortización de los costos de emisión de deuda.

24,154



31,656


Amortización de descuento de notas de papel comercial

23,583



3.844


Pérdida por extinción de deudas.

6.326



-


Cambio en el valor razonable de la contraprestación contingente

10,700



-


Ganancia en venta de afiliado no consolidado

-



(13,680)


Reconocimiento de ganancia diferida

-



(21,794)


Cambios en los activos y pasivos operativos:




Aumento del comercio y otras cuentas por cobrar, neto

(36,682)



(17.141)


Incremento de inventarios

(13,640)



(21,760)


Disminución (aumento) en gastos prepagos y otros activos

41,757



(76,471)


Aumento de cuentas por pagar

51,011



35,433


Aumento de intereses devengados

50,011



45,735


Aumento (disminución) en los gastos acumulados y otros pasivos

81,026



(15,856)


Aumento de los depósitos de los clientes.

261,335



349,230


Dividendos recibidos de afiliados no consolidados

148,285



241,697


Otro, neto

(1,860)



(10,087)


Net cash provided by operating activities

3,107,068



2,746,984


Investing Activities




Purchases of property and equipment

(2,341,895)



(2,509,127)


Cash received on settlement of derivative financial instruments

6,442



74,008


Cash paid on settlement of derivative financial instruments

(86,671)



(50,891)


Investments in and loans to unconsolidated affiliates

(6,889)



(15,194)


Cash received on loans to unconsolidated affiliates

27,697



49,501


Proceeds from the sale of unconsolidated affiliate



13,215


Acquisition of Silversea Cruises, net of cash acquired



(916,135)


Other, net

(1,028)



(3,989)


Net cash used in investing activities

(2,402,344)



(3,358,612)


Financing Activities




Debt proceeds

3,080,564



6,626,295


Debt issuance costs

(42,491)



(54,775)


Repayments of debt

(3,424,339)



(5,833,602)


Proceeds from issuance of commercial paper notes

19,807,417



2,165,991


Repayments of commercial paper notes

(19,684,288)



(1,171,000)


Purchases of treasury stock



(575,039)


Dividends paid

(439,543)



(381,465)


Proceeds from exercise of common stock options

1,452



4,206


Other, net

(13,681)



(14,857)


Net cash (used in) provided by financing activities

(714,909)



765,754


Effect of exchange rate changes on cash

(937)



(19,417)


Net (decrease) increase in cash and cash equivalents

(11,122)



134,709


Cash and cash equivalents at beginning of period

287,852



120,112


Cash and cash equivalents at end of period

PS

276,730



PS

254,821


Supplemental Disclosure




Cash paid during the period for:




Interest, net of amount capitalized

PS

179,497



PS

154,231


Non-cash Investing Activities




Contingent consideration for the acquisition of Silversea Cruises

PS



PS

44,000


ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD.

NON-GAAP RECONCILING INFORMATION

(unaudited)


Gross Yields and Net Yields were calculated as follows (in thousands, except APCD and Yields):



Quarter Ended September 30,


Nine Months Ended September 30,


2019


2019 On a
Constant
Currency
Basis


2018


2019


2019 On a
Constant
Currency
Basis


2018

Passenger ticket revenues

PS

2,344,779



PS

2,377,350



PS

2,042,911



PS

6,072,599



PS

6,173,459



PS

5,141,125


Onboard and other revenues

842,071



846,596



753,276



2,360,649



2,374,817



2,020,423


Total revenues

3,186,850



3,223,946



2,796,187



8,433,248



8,548,276



7,161,548


Less:












Commissions, transportation and other

488,921



495,974



430,039



1,279,010



1,296,848



1,078,953


Onboard and other

200,656



202,229



171,028



510,255



513,397



412,805


Net Revenues

PS

2,497,273



PS

2,525,743



PS

2,195,120



PS

6,643,983



PS

6,738,031



PS

5,669,790














APCD

10,733,254



10,733,254



9,923,690



31,031,274



31,031,274



28,242,132


Gross Yields

PS

296.91



PS

300.37



PS

281.77



PS

271.77



PS

275.47



PS

253.58


Net Yields

PS

232.67



PS

235.32



PS

221.20



PS

214.11



PS

217.14



PS

200.76














Gross Cruise Costs, Net Cruise Costs and Net Cruise Costs Excluding Fuel were calculated as follows (in thousands, except APCD
and costs per APCD):














Quarter Ended September 30,


Nine Months Ended September 30,


2019


2019 On a
Constant
Currency
Basis


2018


2019


2019 On a
Constant
Currency
Basis


2018

Total cruise operating expenses

PS

1,623,038



PS

1,634,594



PS

1,411,364



PS

4,581,246



PS

4,613,867



PS

3,901,794


Marketing, selling and administrative expenses (1) (2)

351,863



354,751



299,259



1,142,498



1,153,627



942,855


Gross Cruise Costs

1,974,901



1,989,345



1,710,623



5,723,744



5,767,494



4,844,649


Less:












Commissions, transportation and other

488,921



495,974



430,039



1,279,010



1,296,848



1,078,953


Onboard and other

200,656



202,229



171,028



510,255



513,397



412,805


Net Cruise Costs including other costs

1,285,324



1,291,142



1,109,556



3,934,479



3,957,249



3,352,891


Less:












Costs, net of insurance recoveries,
related to the Oasis of the Seas incidente
included within cruise operating
expenses

(429)



(429)





11,597



11,597




Net Cruise Costs

1,285,753



1,291,571



1,109,556



3,922,882



3,945,652



3,352,891


Less:












Fuel (3)

178,373



178,374



182,415



519,772



519,791



515,065


Net Cruise Costs Excluding Fuel

PS

1,107,380



PS

1,113,197



PS

927,141



PS

3,403,110



PS

3,425,861



PS

2,837,826














APCD

10,733,254



10,733,254



9,923,690



31,031,274



31,031,274



28,242,132


Gross Cruise Costs per APCD

PS

184.00



PS

185.34



PS

172.38



PS

184.45



PS

185.86



PS

171.54


Net Cruise Costs per APCD

PS

119.79



PS

120.33



PS

111.81



PS

126.42



PS

127.15



PS

118.72


Net Cruise Costs Excluding Fuel per
APCD

PS

103.17



PS

103.71



PS

93.43



PS

109.67



PS

110.40



PS

100.48




(1)

For the nine months ended September 30, 2019, the amount does not include the transaction costs related to the Silversea Cruises acquisition of $1.2 million. For the quarter and nine months ended September 30, 2018, the amount does not include the transaction costs related to the Silversea Cruises acquisition of $25.9 million and $30.6 million, respectively, and the impairment and other costs related to the exit of our tour operations business of $11.3 million.

(2)

For the nine months ended September 30, 2018, the amount does not include the impact of the change in accounting principle related to the recognition of stock-based compensation expense, which resulted in an increase to Net Income attributable to Royal Caribbean Cruises Ltd. of $9.2 million.

(3)

For the quarter and nine months ended September 30, 2019, the amounts do not include fuel expense, net of insurance recoveries,  related to the Oasis of the Seas incident.

ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD.

NON-GAAP RECONCILING INFORMATION (CONTINUED)

(unaudited)

Adjusted Net Income and Adjusted Earnings per Share were calculated as follows (in thousands, except per share data):


Quarter Ended
September 30,


Nine Months Ended
September 30,


2019


2018


2019


2018

Net Income attributable to Royal Caribbean Cruises Ltd.

PS

883,240



PS

810,391



PS

1,605,751



PS

1,495,339


Adjusted Net Income attributable to Royal Caribbean Cruises Ltd.

896,838



836,299



1,705,420



1,551,278


Net Adjustments to Net Income attributable to Royal Caribbean
Cruises Ltd. - Increase

PS

13,598



PS

25,908



PS

99,669



PS

55,939


Adjustments to Net Income attributable to Royal Caribbean Cruises
Ltd.:








Grand Bahama's drydock write-off and other incidental expenses

PS

1,588



PS



PS

16,709



PS


Noncontrolling interest adjustment

8,508





43,082




Oasis of the Seas incidente

(429)





11,597




Change in the fair value of contingent consideration related to Silversea
Cruises acquisition





10,700




Loss on extinguishment of debt





6,326




Amortization of Silversea Cruises intangible assets resulting from the
acquisition

3,069





9,207




Integration costs related to Silversea Cruises acquisition

862





862




Transaction costs related to Silversea Cruises acquisition



25,908



1,186



30,579


Impairment and other costs related to exit of tour operations business







11,255


Impairment loss related to Skysea Holding







23,343


Impact of change in accounting principle







(9,238)


Net Adjustments to Net Income attributable to Royal Caribbean
Cruises Ltd. - Increase

PS

13,598



PS

25,908



PS

99,669



PS

55,939










Earnings per Share - Diluted

PS

4.20



PS

3.86



PS

7.65



PS

7.05


Adjusted Earnings per Share - Diluted

4.27



3.98



8.12



7.32


Net Adjustments to Earnings per Share

PS

0.07



PS

0.12



PS

0.47



PS

0.27










Adjustments to Earnings per Share:








Grand Bahama's dry-dock write-off and other incidental expenses

PS

0.01



PS



PS

0.08



PS


Noncontrolling interest adjustment

0.04





0.20




Oasis of the Seas incidente





0.06




Change in the fair value of contingent consideration related to Silversea
Cruises acquisition





0.05




Loss on extinguishment of debt





0.03




Amortization of Silversea Cruises intangible assets resulting from the
acquisition

0.01





0.04




Integration costs related to Silversea Cruises acquisition

0.01





0.01




Transaction costs related to Silversea Cruises acquisition



0.12





0.14


Impairment and other costs related to exit of tour operations business







0.06


Impairment loss related to Skysea Holding







0.11


Impact of change in accounting principle







(0.04)


Net Adjustments to Earnings per Share

PS

0.07



PS

0.12



PS

0.47



PS

0.27










Weighted-Average Shares Outstanding - Diluted

210,121



209,928



210,032



211,973


SOURCE Royal Caribbean Cruises Ltd.

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