Interxion informa los resultados del tercer trimestre de 2019

AMSTERDAM – () – Interxion Holding NV (NYSE: INXN), un proveedor europeo líder de servicios de portadores y centros de datos de colocación neutrales en la nube, anunció hoy sus resultados para el período de tres meses que finalizó el 30 de septiembre de 2019.

Aspectos financieros destacados del 3T 2019

  • Los ingresos aumentaron un 12% a € 159.4 millones (3T 2018: € 142.2 millones).

  • Ingresos recurrentes(1) aumentó en un 13% a € 152.3 millones (3T 2018: € 134.8 millones).

  • El ingreso neto aumentó en € 10.6 millones a € 21.5 millones (3T 2018: € 10.9 millones).

  • Utilidad neta ajustada(1) aumentó en € 8.6 millones a € 20.2 millones (3T 2018: € 11.6 millones).

  • Las ganancias diluidas por acción aumentaron en € 0.13 a € 0.28 (3T 2018: € 0.15).

  • Ganancias diluidas ajustadas por acción(1) aumentó en € 0.10 a € 0.26 (3T 2018: € 0.16).

  • EBITDA ajustado(1) aumentó en un 26% a € 82.7 millones (3T 2018: € 65.8 millones).

  • Margen EBITDA ajustado(1) aumentó a 51.9% (3T 2018: 46.3%).

  • Gastos de capital, incluidos activos intangibles(2), fueron € 150,6 millones (3T 2018: € 103,2 millones).

Aspectos destacados operativos del 3T 2019

  • Espacio equipado(3) aumentó en 5.000 metros cuadrados ("metros cuadrados") durante el trimestre a 159.800 metros cuadrados.

  • Ingresos que generan espacio(4) aumentó en 1.100 metros cuadrados durante el trimestre a 122.700 metros cuadrados.

  • Tasa de utilización(5) al final del trimestre fue del 77%.

  • Durante el tercer trimestre, Interxion completó las siguientes adiciones de capacidad:

    • 2.600 metros cuadrados en Frankfurt;

    • 1.200 metros cuadrados en Marsella;

    • 700 metros cuadrados en Madrid;

    • 600 metros cuadrados en Copenhague;

    • 200 metros cuadrados en Viena; y

    • 100 metros cuadrados en Zurich.

  • Cerró el centro de datos satelitales de 500 metros cuadrados que vino con la adquisición de Science Park que se completó en 2017.

“Interxion registró resultados sólidos para el tercer trimestre liderados por un crecimiento recurrente de ingresos del 13% y fuertes márgenes. Las tendencias favorables de demanda de colocación reflejan la migración continua hacia plataformas de contenido digital y en la nube por parte de empresas y consumidores ", dijo David Ruberg, Director Ejecutivo de Interxion. "Los proveedores de la plataforma continúan expandiendo su presencia en Europa y buscan una línea de visión para una capacidad futura sustancial, que estamos en condiciones de ofrecer en nuestros campus altamente conectados en ciudades clave de toda Europa".

Interxion para combinar con Realty digital

El 29 de octubre de 2019, Interxion y Digital Realty (NYSE: DLR) anunciaron que firmaron un acuerdo definitivo para combinar sus negocios para crear un proveedor global líder de soluciones de centro de datos, colocación e interconexión. Según los términos del acuerdo, los accionistas de Interxion recibirán una relación de cambio fija de 0.7067 acciones de Digital Realty por acción de Interxion. Según el precio de las acciones de cierre de Digital Realty de $ 132.28 el 28 de octubre de 2019, la transacción valora a Interxion en aproximadamente $ 93.48 por acción ordinaria, o aproximadamente $ 8.4 mil millones del valor total de la empresa, incluida la deuda neta asumida. La finalización de la transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluida la aprobación de los accionistas de Interxion y los accionistas de Digital Realty.

"La combinación de Interxion con Digital Realty es convincente desde una perspectiva estratégica y reúne a dos negocios altamente complementarios en términos de posicionamiento en el mercado y huella geográfica", dijo David Ruberg, Director Ejecutivo de Interxion. “Estamos creando uno de los operadores de centros de datos más grandes del mundo. Esta transacción ofrece a nuestros accionistas un rendimiento atractivo y, como verá en las próximas presentaciones, sigue muchas conversaciones durante varios años con potenciales compradores estratégicos y financieros de Interxion y otras partes que han tratado de realizar transacciones con nosotros. Creemos firmemente que la combinación con Digital Realty brindará un valor significativo a largo plazo para todos nuestros grupos de interés ”.

Revisión trimestral

Como se señaló anteriormente, la implementación de la Norma Internacional de Información Financiera 16 – Arrendamientos (“NIIF 16”) el 1 de enero de 2019 reclasificó ciertas partidas de gastos, impactando así la comparabilidad de nuestros resultados con los períodos anteriores a la implementación de la NIIF 16. Este cambio contable no tuvo impacto en nuestros ingresos o flujos de efectivo netos subyacentes. Más adelante en este comunicado de prensa se proporciona una conciliación de las medidas relevantes informadas según la NIIF 16 con las medidas correspondientes, excluyendo el impacto de la NIIF 16.

Los ingresos en el tercer trimestre de 2019 fueron de € 159.4 millones, un aumento del 12% con respecto al tercer trimestre de 2018 y un aumento del 1% durante el segundo trimestre de 2019. Los ingresos recurrentes fueron de € 152.3 millones, un aumento del 13% durante el tercer trimestre de 2018. 2018 y un aumento del 2% durante el segundo trimestre de 2019. Los ingresos recurrentes en el tercer trimestre representaron el 96% de los ingresos totales. En una moneda constante (6 6), los ingresos en el tercer trimestre de 2019 también fueron un 12% más altos que en el tercer trimestre de 2018.

El costo de ventas en el tercer trimestre de 2019 fue de € 54.1 millones, una disminución del 3% con respecto al tercer trimestre de 2018 y una disminución del 1% con respecto al segundo trimestre de 2019.

El beneficio bruto fue de 105,3 millones de euros en el tercer trimestre de 2019, un aumento del 22% con respecto al tercer trimestre de 2018 y un aumento del 1% durante el segundo trimestre de 2019. El margen de beneficio bruto fue del 66,0% en el tercer trimestre de 2019, en comparación con 60.7% en el tercer trimestre de 2018 y 65.5% en el segundo trimestre de 2019.

Los costos de ventas y marketing en el tercer trimestre de 2019 fueron de € 8,7 millones, un aumento del 0,3% con respecto al tercer trimestre de 2018 y una disminución del 7% con respecto al segundo trimestre de 2019.

Los costos generales y administrativos, excluyendo las partidas por las que ajustamos en la determinación del EBITDA Ajustado, fueron de € 13.9 millones en el tercer trimestre de 2019, un aumento del 17% con respecto al tercer trimestre de 2018 y una disminución del 2% con respecto al segundo trimestre de 2019 .

La depreciación y amortización en el tercer trimestre de 2019 fue de € 45.3 millones, un aumento del 38% con respecto al tercer trimestre de 2018 y un aumento del 2% con respecto al segundo trimestre de 2019.

Los ingresos operativos en el tercer trimestre de 2019 fueron de 31,3 millones de euros, un aumento del 16% con respecto al tercer trimestre de 2018 y un aumento del 6% con respecto al segundo trimestre de 2019.

El gasto financiero neto para el tercer trimestre de 2019 fue de € 3.2 millones, una disminución del 72% con respecto al tercer trimestre de 2018 y una disminución del 81% con respecto al segundo trimestre de 2019. Esto incluye el aumento de € 9.5 millones en el valor razonable de ciertos convertibles préstamos otorgados a Icolo.

El gasto por impuesto a las ganancias para el tercer trimestre de 2019 fue de € 6,5 millones, un aumento del 46% con respecto al tercer trimestre de 2018 y un aumento del 79% con respecto al segundo trimestre de 2019.

El ingreso neto fue de € 21.5 millones en el tercer trimestre de 2019, un aumento del 97% con respecto al tercer trimestre de 2018 y un aumento del 149% durante el segundo trimestre de 2019, en parte debido al ajuste del valor razonable de los préstamos convertibles Icolo.

El ingreso neto ajustado fue de € 20.2 millones en el tercer trimestre de 2019, un aumento del 74% durante el tercer trimestre de 2018 y un aumento del 171% durante el segundo trimestre de 2019.

El EBITDA ajustado para el tercer trimestre de 2019 fue de 82,7 millones de euros, un aumento del 26% con respecto al tercer trimestre de 2018 y un aumento del 3% con respecto al segundo trimestre de 2019. El margen de EBITDA ajustado fue del 51,9% en el tercer trimestre de 2019, en comparación con 46.3% en el tercer trimestre de 2018 y 50.6% en el segundo trimestre de 2019.

EBITDA ajustado excluyendo el impacto de la NIIF 16(1) para el tercer trimestre fue de 74,2 millones de euros, un aumento del 13% con respecto al tercer trimestre de 2018 y un aumento del 4% con respecto al segundo trimestre de 2019. El margen EBITDA ajustado excluyendo los efectos de la NIIF 16 en el tercer trimestre de 2019 fue del 46,5%, en comparación con el 46.3% en el tercer trimestre de 2018 y el 45.1% en el segundo trimestre de 2019.

Los flujos netos de efectivo de las actividades operativas en el tercer trimestre de 2019 fueron de € 67.3 millones, en comparación con € 53.9 millones en el tercer trimestre de 2018 y € 35.8 millones en el segundo trimestre de 2019.

Efectivo generado por operaciones(1) en el tercer trimestre de 2019 fue de € 77.4 millones, en comparación con € 60.9 millones en el tercer trimestre de 2018 y € 71.8 millones en el segundo trimestre de 2019.

Los gastos de capital, incluidos los activos intangibles, en el tercer trimestre de 2019 fueron de € 150,6 millones, en comparación con € 103,2 millones en el tercer trimestre de 2018 y € 123,5 millones en el segundo trimestre de 2019.

El efectivo y equivalentes de efectivo ascendían a 205,8 millones de euros al 30 de septiembre de 2019, en comparación con 186,1 millones de euros al cierre de 2018.

El total de préstamos y pasivos por arrendamiento netos de efectivo y equivalentes de efectivo fue de € 1,502.3 millones en total al 30 de septiembre de 2019, en comparación con € 1,104.1 millones al 31 de diciembre de 2018. Excluyendo los pasivos por arrendamiento, el total de préstamos fue de € 1,254.7 millones al 30 de septiembre de 2019, en comparación con € 1.239,8 millones a 31 de diciembre de 2018.

Al 30 de septiembre de 2019, la línea de crédito revolvente no garantizada de € 300 millones de Interxion estaba sin retirar.

El 1 de julio de 2019, Interxion emitió 4,6 millones de nuevas acciones ordinarias en una oferta pública, que generó ingresos netos de 281,6 millones de euros.

El espacio equipado al final del tercer trimestre de 2019 era de 159,800 metros cuadrados, en comparación con 140,300 metros cuadrados al final del tercer trimestre de 2018 y 154,800 metros cuadrados al final del segundo trimestre de 2019. Ingresos que generan espacio al final del tercer trimestre de 2019 fue de 122,700 metros cuadrados, en comparación con 111,200 metros cuadrados al final del tercer trimestre de 2018 y 121,600 metros cuadrados al final del segundo trimestre de 2019. Tasa de utilización, que representa la relación entre el espacio generador de ingresos y espacio equipado, era del 77% al final del tercer trimestre de 2019, en comparación con el 79% al final del tercer trimestre de 2018 y el 79% al final del segundo trimestre de 2019.

Declaraciones prospectivas

Esta comunicación contiene declaraciones prospectivas que implican riesgos e incertidumbres. No se puede garantizar que tales declaraciones resulten ser precisas y los resultados reales y futuros eventos podrían diferir materialmente de los anticipados en dichas declaraciones prospectivas. Los factores que podrían causar que los resultados reales y los eventos futuros difieran materialmente de las expectativas de Interxion incluyen, entre otros, la dificultad de reducir los gastos operativos a corto plazo, la incapacidad de utilizar la capacidad de los centros de datos recién planificados y las expansiones de centros de datos, competencia significativa, el costo y el suministro de energía eléctrica, exceso de capacidad de la industria del centro de datos, desempeño bajo acuerdos de nivel de servicio, demoras en remediar la debilidad material en el control interno sobre la información financiera y / o hacer efectivos los controles y procedimientos de divulgación, se detallan otros riesgos aquí y otros riesgos descritos de vez en cuando en las presentaciones de Interxion ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (la "SEC").

Interxion no asume ninguna obligación de actualizar la información prospectiva contenida en este comunicado de prensa.

Medidas financieras no IFRS

Estos materiales incluyen medidas e índices financieros no IFRS, que incluyen (i) EBITDA ajustado; (ii) margen EBITDA ajustado, (iii) EBITDA ajustado excluyendo el impacto de la NIIF 16; (iv) margen EBITDA ajustado excluyendo el impacto de la NIIF 16; (v) Ingresos recurrentes; (vi) Ingresos en moneda constante; (vii) ingreso neto ajustado; (viii) Ganancias básicas ajustadas por acción; (ix) Ganancias diluidas ajustadas por acción y (x) Efectivo generado por las operaciones, que no son requeridos o presentados de acuerdo con las NIIF.

Otras compañías pueden presentar EBITDA Ajustado, Margen EBITDA Ajustado, EBITDA Ajustado excluyendo el impacto de la NIIF 16, Margen EBITDA Ajustado excluyendo el impacto de la NIIF 16, Ingresos recurrentes, Ingresos en moneda constante, Ingresos netos ajustados, Ganancias básicas ajustadas por acción, Ganancia diluida ajustada por acción y efectivo generado de las operaciones de manera diferente a la nuestra. Ninguna de estas medidas son medidas de rendimiento financiero según las NIIF y no deben considerarse como una medida de liquidez o como una alternativa a las Ganancias para el período atribuible a los accionistas ("Ingresos netos") o como indicadores de nuestro rendimiento operativo o cualquier otra medida de rendimiento implementado de acuerdo con las NIIF.

EBITDA Ajustado, Margen EBITDA Ajustado, EBITDA Ajustado excluyendo el impacto de la NIIF 16, Margen EBITDA Ajustado excluyendo el impacto de la NIIF 16, Ingresos recurrentes e Ingresos en moneda constante

Definimos el EBITDA ajustado como el ingreso neto ajustado por el gasto del impuesto a las ganancias, el gasto financiero neto y los siguientes elementos, que pueden ocurrir en cualquier período y que la gerencia considera que no son representativos de nuestro desempeño operativo:

  • Depreciación y amortización: las propiedades, planta y equipo y los activos intangibles (excepto el crédito mercantil) se deprecian y amortizan linealmente durante la vida útil estimada. Creemos que estos costos no representan nuestro desempeño operativo.

  • Pagos basados ​​en acciones: representa principalmente el valor razonable en la fecha de concesión de las adjudicaciones de capital de los empleados, que se reconoce como un gasto durante el período de consolidación. En ciertos casos, el valor razonable se redetermina para las condiciones del mercado en cada fecha de informe, hasta que se alcanza la fecha final de concesión. Creemos que este gasto no representa nuestro desempeño operativo.

  • Ingresos o gastos relacionados con la evaluación y ejecución de fusiones o adquisiciones potenciales (“M&A”): según las NIIF, las ganancias y pérdidas asociadas con la actividad de M&A se reconocen en el período en el que se incurren dichas ganancias o pérdidas. Excluimos estos efectos porque creemos que no reflejan nuestro desempeño operativo continuo.

  • Ajustes relacionados con sitios de centros de datos terminados y no utilizados: estas ganancias y pérdidas se relacionan con arrendamientos históricos suscritos para ciertos sitios brownfield, con la intención de desarrollar centros de datos, que nunca se desarrollaron, y para los cuales la administración no tiene la intención de convertirse en centros de datos . Creemos que el impacto de las ganancias y pérdidas relacionadas con los centros de datos no utilizados no refleja nuestras actividades comerciales y nuestro rendimiento operativo continuo.

En ciertas circunstancias, también podemos ajustar por otros elementos que la gerencia cree que no son representativos de nuestro desempeño actual actual. Los ejemplos incluyen: ajustes por el efecto acumulativo de un cambio en el principio o estimación contable, pérdidas por deterioro, ganancias y pérdidas por litigios o ganancias y pérdidas inesperadas. El margen EBITDA ajustado se define como EBITDA ajustado como un porcentaje de los ingresos.

Además, presentamos el EBITDA ajustado excluyendo el impacto de la NIIF 16 para fines comparativos con respecto al EBITDA ajustado presentado en períodos anteriores al 1 de enero de 2019, la fecha efectiva de la NIIF 16. El margen de EBITDA ajustado excluyendo el impacto de la NIIF 16 se define como ajustado EBITDA excluyendo el impacto de la NIIF 16 como porcentaje de los ingresos.

Para una conciliación del ingreso neto con el EBITDA ajustado y del EBITDA ajustado con el EBITDA ajustado excluyendo el impacto de la NIIF 16, vea las notas a los Estados financieros intermedios consolidados condensados. El EBITDA ajustado, el margen de EBITDA ajustado, el EBITDA ajustado que excluye el impacto de la NIIF 16, el margen de EBITDA ajustado que excluye el impacto de la NIIF 16 y otros indicadores clave de rendimiento pueden no ser indicativos de nuestros resultados históricos de operaciones basadas en las NIIF, ni están destinados a ser predictivo de resultados futuros según las NIIF.

Definimos ingresos recurrentes como ingresos incurridos por colocación y cargos de energía asociados, espacio de oficina, tarifas de instalación amortizadas, conexiones cruzadas y ciertos servicios administrados recurrentes (pero excluyendo cualquier servicio administrado ad hoc) proporcionados por nosotros directamente oa través de terceros, excluyendo alquileres recibidos para el subarriendo de sitios no utilizados. La gerencia cree que la exclusión de estos elementos proporciona información complementaria útil a los ingresos por colocación y los cargos de energía asociados para ayudar a los inversores a evaluar el rendimiento recurrente de los ingresos de nuestro negocio. Para una conciliación de ingresos con ingresos recurrentes, consulte las notas a los estados financieros intermedios consolidados condensados.

Presentamos información de moneda constante para ingresos para proporcionar un marco para evaluar el desempeño de nuestros negocios subyacentes, excluyendo el efecto de las fluctuaciones de la tasa de cambio. Para presentar esta información, los resultados del período anterior actual y comparativo para las entidades que informan en monedas distintas al euro se convierten en euros utilizando los tipos de cambio promedio del período anterior en lugar de los tipos de cambio reales vigentes durante el período actual. Creemos que el crecimiento de los ingresos es un indicador clave de cómo una empresa está progresando de un período a otro y la presentación de información monetaria constante para los ingresos proporciona información complementaria útil para los inversores con respecto a nuestro rendimiento operativo en curso porque nos ayuda a nosotros y a nuestros inversores a evaluar El desempeño operativo del negocio después de eliminar el impacto de los tipos de cambio.

Creemos que el EBITDA ajustado, el margen de EBITDA ajustado, el EBITDA ajustado que excluye el impacto de la NIIF 16, el margen de EBITDA ajustado que excluye el impacto de la NIIF 16, los ingresos recurrentes y los ingresos en una base de moneda constante proporcionan información complementaria útil a los inversores con respecto a nuestro rendimiento operativo en curso. Estas medidas nos ayudan a nosotros y a nuestros inversores a evaluar el desempeño operativo continuo del negocio después de eliminar el impacto de nuestra estructura de capital (principalmente gastos por intereses), nuestra base de activos (principalmente depreciación y amortización) y la implementación de nuevas normas contables. La gerencia cree que la presentación del EBITDA ajustado y el EBITDA ajustado, excluyendo el impacto de la NIIF 16, cuando se combina con la presentación primaria de las NIIF del ingreso neto, proporciona un análisis más completo de nuestro desempeño operativo. La gerencia también cree que el uso de EBITDA ajustado y EBITDA ajustado, excluyendo el impacto de la NIIF 16, facilita las comparaciones entre nosotros y otros operadores de centros de datos (incluidos otros operadores de centros de datos que son REIT) y otros negocios basados ​​en infraestructura. El EBITDA ajustado que excluye el impacto de la NIIF 16 también es una medida relevante utilizada en los convenios financieros de nuestra línea de crédito renovable y nuestras Notas Senior del 4.75% con vencimiento en 2025. De conformidad con los términos de nuestra línea de crédito renovable y nuestras Notas Senior del 4.75% con vencimiento en 2025, El cálculo del EBITDA ajustado a los fines de los convenios financieros se determina de acuerdo con las NIIF a la fecha de los acuerdos de financiación y, por lo tanto, no incluye el impacto de la NIIF 16.

Ingresos netos ajustados, ganancias básicas ajustadas por acción y ganancias diluidas ajustadas por acción

Definimos el ingreso neto ajustado como el ingreso neto ajustado para las siguientes partidas y el efecto del impuesto a las ganancias relacionado, que puede ocurrir en cualquier período, y que la gerencia considera que no refleja nuestro desempeño operativo:

  • Ingresos o gastos relacionados con la evaluación y ejecución de fusiones o adquisiciones potenciales (“M&A”): según las NIIF, las ganancias y pérdidas asociadas con la actividad de M&A se reconocen en el período en el que se incurren dichas ganancias o pérdidas. Excluimos estos efectos porque creemos que no reflejan nuestro desempeño operativo continuo.

  • Ajustes relacionados con provisiones: estos ajustes se realizan para ajustes en provisiones que no reflejan el desempeño operativo continuo de Interxion. Estos ajustes pueden incluir cambios en las provisiones para contratos de arrendamiento onerosos.

  • Ajustes relacionados con intereses capitalizados: según las NIIF, estamos obligados a calcular y capitalizar los intereses asignados a la inversión en centros de datos y excluirlos de los ingresos netos. Creemos que revertir el impacto del interés capitalizado proporciona información sobre el impacto del costo total de intereses y facilita las comparaciones con otros operadores de centros de datos.

En ciertas circunstancias, también podemos ajustar por otros elementos que la gerencia cree que no son representativos de nuestro desempeño actual actual. Los ejemplos incluyen: ajustes por el efecto acumulativo de un cambio en el principio o estimación contable, pérdidas por deterioro, ganancias y pérdidas por litigios o ganancias y pérdidas inesperadas.

La gerencia cree que la exclusión de ciertos elementos enumerados anteriormente proporciona información complementaria útil a los ingresos netos para ayudar a los inversores a evaluar el rendimiento operativo de nuestro negocio y comparar nuestro rendimiento operativo con otros operadores de centros de datos y compañías de infraestructura. Creemos que la presentación del ingreso neto ajustado, cuando se combina con el ingreso neto preparado de acuerdo con las NIIF, es beneficioso para una comprensión completa de nuestro desempeño. En las notas a los Estados financieros intermedios consolidados condensados ​​se proporciona una conciliación de los ingresos netos informados con los ingresos netos ajustados.

Las ganancias básicas ajustadas por acción y las ganancias diluidas ajustadas por acción se determinan sobre la utilidad neta ajustada.

Efectivo generado por operaciones

El efectivo generado por las operaciones se define como los flujos netos de efectivo de las actividades operativas, excluyendo los pagos y recibos de intereses e impuestos corporativos. La gerencia cree que la exclusión de estos elementos proporciona información complementaria útil a los flujos de efectivo netos de las actividades operativas para ayudar a los inversores a evaluar el rendimiento de generación de efectivo de nuestro negocio.

Indicadores clave de rendimiento adicionales

Además del EBITDA Ajustado, Margen EBITDA Ajustado, EBITDA Ajustado excluyendo el impacto de la NIIF 16, Margen EBITDA Ajustado excluyendo el impacto de la NIIF 16, Ingresos recurrentes, Ingresos en moneda constante, Ingresos netos ajustados, Ganancias básicas ajustadas por acción, Ajustados utilidades diluidas por acción y efectivo generado por las operaciones, nuestra administración también utiliza los siguientes indicadores clave de desempeño como medidas para evaluar nuestro desempeño:

  • Espacio equipado: la cantidad de espacio del centro de datos que, en la fecha indicada, está equipada y vendida o podría venderse, sin realizar inversiones adicionales significativas en infraestructura común. El espacio equipado en un centro de datos en particular puede disminuir si (a) los requisitos de energía de los clientes en un centro de datos cambian de modo que todo o una parte del espacio restante ya no se pueda vender porque el espacio no tiene suficiente capacidad de energía y / o infraestructura común para respaldarlo sin más inversión o (b) si el diseño y la disposición de un centro de datos cambian para cumplir, entre otros, los reglamentos contra incendios o los requisitos del cliente, y requieren la introducción de un espacio común (como corredores) que no se puede vender a clientes individuales;

  • Espacio generador de ingresos: la cantidad de espacio equipado que está bajo contrato y facturado en la fecha indicada;

  • Tasa de utilización: en la fecha indicada, Ingresos generando espacio como porcentaje del espacio Equipado. Algunos espacios equipados no se utilizan por completo debido a los requisitos específicos de los clientes con respecto al diseño de sus equipos. En la práctica, por lo tanto, la tasa de utilización no alcanza el 100%.

NIIF 16 – Arrendamientos

Adoptamos la Norma Internacional de Información Financiera 16 – Arrendamientos, a partir del 1 de enero de 2019. Según la NIIF 16, los arrendamientos operativos se reconocen como activos por derecho de uso y pasivos por arrendamiento, y ciertos componentes de ingresos se reconocen como ingresos por arrendamiento.

El impacto de la NIIF 16 en los ingresos, ganancias brutas, ingresos operativos, EBITDA ajustado, depreciación y amortización y gastos financieros netos para los períodos de tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2019 y los activos y pasivos totales al 30 de septiembre de 2019 es proporcionado en las tablas adjuntas a este comunicado de prensa.

Sobre Interxion

Interxion (NYSE: INXN) es un proveedor líder de servicios de centros de datos de colocación neutrales y de operador en Europa, que atiende a una amplia gama de clientes a través de 54 centros de datos en 11 países europeos. Los centros de datos de diseño eficiente y energía eficiente de Interxion ofrecen a los clientes una amplia seguridad y tiempo de actividad para sus aplicaciones de misión crítica. Con más de 700 proveedores de conectividad, 21 intercambios europeos de Internet y la mayoría de las principales plataformas de medios digitales y en la nube en toda su presencia, Interxion ha creado centros de conectividad, nube, contenido y finanzas que fomentan el crecimiento de las comunidades de clientes de interés. Para mayor información por favor visite www.interxion.com.

Información adicional y dónde encontrarlo

Esta comunicación es solo para fines informativos y no constituye una oferta de venta o la solicitud de una oferta de compra de valores o una solicitud de representación, voto o aprobación con respecto a la transacción propuesta o de otra manera, ni habrá ninguna venta de valores en cualquier jurisdicción en la cual dicha oferta, solicitud o venta sería ilegal antes del registro o calificación bajo las leyes de valores de dicha jurisdicción. En relación con las transacciones propuestas, Digital Realty tiene la intención de presentar una Declaración de registro en el Formulario S-4 ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (la "SEC"), que incluirá una declaración de representación de Digital Realty, que también constituye un prospecto de Digital Realty. Después de que la SEC declare efectiva la declaración de registro, Digital Realty tiene la intención de enviar una declaración / prospecto de poder definitivo a los accionistas de Digital Realty y Digital Realty tiene la intención de hacer que su subsidiaria presente una Declaración de Oferta de Oferta en el Anexo TO (el "Anexo TO" ) con la SEC y poco después Interxion tiene la intención de presentar una Declaración de Solicitud / Recomendación en el Anexo 14D-9 (el "Anexo 14D-9") con respecto a la oferta pública. La oferta pública de compra de las acciones ordinarias en circulación de Interxion mencionadas en este documento aún no ha comenzado. La solicitud y oferta de compra de acciones ordinarias de Interxion solo se realizará de conformidad con el Anexo TO y la oferta de compra relacionada. Este material no sustituye la declaración / prospecto de representación, el Anexo TO, el Anexo 14D-9 o la Declaración de registro o cualquier otro documento que Digital Realty o Interxion puedan presentar ante la SEC y enviar a los accionistas de Digital Realty o Interxion en conexión con las transacciones propuestas.

ANTES DE TOMAR CUALQUIER VOTACIÓN O DECISIÓN DE INVERSIÓN O DECISIÓN CON RESPECTO A LA OFERTA DE LICITACIÓN, INSTITUYEMOS A LOS INVERSIONISTAS DE REALIDAD DIGITAL E INTERXIÓN A LEER LA DECLARACIÓN DE REGISTRO, DECLARACIÓN DE PROXY / PROPÓSITO, PROGRAMA PARA (INCLUYENDO UNA OFERTA DE COMPRA, LETRA MÁS RELACIONADA Y TRANSMISIÓN RELACIONADA CON LA LETRA DE MISMO) OFRECE DOCUMENTOS) Y EL PROGRAMA 14D-9, CUALQUIERA PUEDE MODIFICARSE O COMPLEMENTARSE Ocasionalmente, Y OTROS DOCUMENTOS PERTINENTES PRESENTADOS POR DIGITAL REALTY E INTERXION CON LA SEC CUIDADOSAMENTE CUANDO ESTÁN DISPONIBLES PORQUE CONTENERÁN INFORMACIÓN IMPORTANTE SOBRE DIGITAL REALTY, INTERXION Y LAS TRANSACCIONES PROPUESTAS.

Los inversores podrán obtener copias gratuitas de la Declaración de registro, la declaración de representación / prospecto, el Anexo TO y el Anexo 14D-9, ya que cada uno puede modificarse periódicamente y otros documentos relevantes presentados por Digital Realty e Interxion ante la SEC ( cuando estén disponibles) en http://www.sec.gov, el sitio web de la SEC, o de forma gratuita desde el sitio web de Digital Realty (http://www.digitalrealty.com) o comunicándose con el Departamento de Relaciones con Inversionistas de Digital Realty al (415) 848-9311. Estos documentos también están disponibles de forma gratuita en el sitio web de Interxion (http://www.interxion.com) o comunicándose con el Departamento de Relaciones con Inversionistas de Interxion al (813) 644-9399.

Participantes en la solicitud

Digital Realty, Interxion y sus respectivos directores y algunos de sus ejecutivos y empleados pueden considerarse, según las reglas de la SEC, como participantes en la solicitud de representación de los accionistas de Digital Realty e Interxion en relación con las transacciones propuestas. La información sobre los funcionarios y directores de Digital Realty se incluye en su declaración de poder definitiva para su reunión anual de 2019 presentada ante la SEC el 1 de abril de 2019. La información sobre los funcionarios y directores de Interxion y su propiedad de las acciones ordinarias de Interxion se establece en El Informe Anual de Interxion en el Formulario 20-F, que se presentó ante la SEC el 30 de abril de 2019. La información adicional sobre las personas que pueden considerarse participantes y sus intereses se expondrán en la Declaración de registro y en la declaración / prospecto de representación y otros materiales cuando se presentan ante la SEC en relación con las transacciones propuestas. Se pueden obtener copias gratuitas de estos documentos como se describe en los párrafos anteriores.

Declaraciones prospectivas

Interxion advierte que las declaraciones en esta comunicación que son prospectivas y proporcionan información distinta a la histórica, implican riesgos, contingencias e incertidumbres que pueden afectar los resultados reales de las operaciones de Digital Realty, Interxion y la compañía combinada. Estas declaraciones prospectivas incluyen, entre otras cosas, declaraciones sobre la satisfacción anticipada de las condiciones de cierre y la finalización de las transacciones propuestas contempladas por el acuerdo de compra entre ellas. Aunque creemos que las expectativas reflejadas en esas declaraciones a futuro son razonables, no podemos garantizar que esas expectativas sean correctas. Esas declaraciones se realizan utilizando varios supuestos subyacentes y están sujetas a numerosos riesgos, contingencias e incertidumbres, que incluyen, entre otros: la capacidad de Digital Realty e Interxion para obtener las aprobaciones regulatorias y de los accionistas necesarias para completar la combinación anticipada, en el plazo previsto o en absoluto; el riesgo de que no se cumpla una condición para el cierre de la combinación anticipada, en la línea de tiempo anticipada o en absoluto o que la combinación anticipada no se cierre; el resultado de cualquier procedimiento legal, procedimiento regulatorio o asuntos de cumplimiento que puedan iniciarse en relación con la combinación anticipada; los costos incurridos para consumar la combinación anticipada; la posibilidad de que las sinergias esperadas de la combinación anticipada no se realicen o no se realicen dentro del período de tiempo esperado; dificultades relacionadas con la integración de las dos empresas; interrupción de la combinación anticipada que hace más difícil mantener relaciones con clientes, empleados, reguladores o proveedores; el desvío del tiempo de gestión y la atención sobre la combinación anticipada; cambios adversos en los mercados en los que opera Digital Realty e Interxion o en los mercados de crédito; y cambios en los términos, alcance o tiempo de los contratos, cancelaciones de contratos y otras modificaciones y acciones por parte de los clientes y otras contrapartes comerciales de Digital Realty e Interxion. Si se materializa uno o más de estos riesgos, o si los supuestos subyacentes resultan incorrectos, los resultados reales pueden variar materialmente de los esperados. No debe depositar una confianza indebida en las declaraciones prospectivas. For a more complete discussion of these and other risk factors, please see (i) Digital Realty’s filings with the SEC, including its annual report on Form 10-K for the year ended December 31, 2018, and subsequent quarterly reports on Form 10-Q and (ii) Interxion’s filings with the SEC, including its annual report on Form 20-F for the year ended December 31, 2018, and its subsequent reports on Form 6-K. This communication reflects the views of Interxion’s management as of the date hereof. Except to the extent required by applicable law, Interxion undertakes no obligation to update or revise any forward-looking statement.


1 All of the following items are non-IFRS measures intended to adjust for certain items and are not measures of financial performance under IFRS: “Adjusted EBITDA”, “Adjusted EBITDA margin”, “Adjusted EBITDA excluding the impact of IFRS 16”, “Adjusted EBITDA margin excluding the impact of IFRS 16”, “Recurring revenue”, “Revenue on a constant currency basis”, “Adjusted net income”, “Adjusted basic earnings per share”, “Adjusted diluted earnings per share” and “Cash generated from operations”. Complete definitions can be found in the “Non-IFRS Financial Measures” section in this press release. Reconciliations of Net income to Adjusted EBITDA, Adjusted EBITDA to Adjusted EBITDA excluding the impact of IFRS 16, Net income to Adjusted net income and Revenue to Recurring revenue, can be found in the financial tables later in this press release.

2 Capital expenditure, including intangible assets, represents payments to acquire property, plant and equipment and intangible assets, as recorded in the consolidated statement of cash flows as “Purchase of property, plant and equipment” and “Purchase of intangible assets”, respectively.

3 Equipped space is the amount of data centre space that, on the date indicated, is equipped and is either sold or could be sold, without making any significant additional investments to common infrastructure. This number is net of a decrease of 500 sqm due to the closure of a satellite data centre that came with the Science Park acquisition (referred to as AMS9) and was previously included in the AMS9 sqm reporting.

4 4 Revenue generating space is the amount of Equipped space that is under contract and billed on the date indicated. This number is net of a decrease in Science Park.

5 5 Utilisation rate represents Revenue generating space as a percentage of Equipped space.

6 6 We present constant currency information to assess how our underlying businesses performed excluding the effect of foreign currency rate fluctuations. To present this information, current and comparative prior period results for entities reporting in currencies other than Euro are converted into Euro using the average exchange rates from the prior period rather than the actual exchange rates in effect during the current period.

INTERXION HOLDING NV
CONDENSED CONSOLIDATED INCOME STATEMENTS
(in €'000 ― except per share data and where stated otherwise)
(unaudited)
Three Months Ended Nine Months Ended
Sep-30 Sep-30 Sep-30 Sep-30

2019

2018

2019

2018

Revenue

159,393

142,191

469,400

414,851

Cost of sales

(54,138)

(55,852)

(159,261)

(162,250)

Gross Profit

105,255

86,339

310,139

252,601

Other income

86

Sales and marketing costs

(8,737)

(8,710)

(27,288)

(27,019)

General and administrative costs

(65,226)

(50,552)

(192,169)

(145,447)

Operating income

31,292

27,077

90,682

80,221

Net finance expense

(3,232)

(11,732)

(37,042)

(46,031)

Share of result of equity-accounted investees, net of tax

(113)

(277)

Profit before income taxes

27,947

15,345

53,363

34,190

Income tax expense

(6,496)

(4,445)

(14,900)

(11,052)

Net income

21,451

10,900

38,463

23,138

Basic earnings per share(a): (€)

0.28

0.15

0.52

0.32

Diluted earnings per share(b): (€)

0.28

0.15

0.52

0.32

Number of shares outstanding at the end of the period (shares in thousands)

76,604

71,673

76,604

71,673

Weighted average number of shares for Basic EPS (shares in thousands)

76,548

71,642

73,429

71,518

Weighted average number of shares for Diluted EPS (shares in thousands)

77,133

72,091

74,015

71,950

As at
Sep-30 Sep-30
Capacity metrics

2019

2018

Equipped space (in square meters)

159,800

140,300

Revenue generating space (in square meters)

122,700

111,200

Utilisation rate

77%

79%

(a) Basic earnings per share are calculated as net income divided by the weighted average number of shares for Basic EPS.
(b) Diluted earnings per share are calculated as net income divided by the weighted average number of shares for Diluted EPS.

INTERXION HOLDING NV
NOTES TO CONDENSED CONSOLIDATED INCOME STATEMENTS: REPORTING SEGMENT INFORMATION
(in €'000 ― except where stated otherwise)
(unaudited)
Three Months Ended Nine Months Ended
Sep-30 Sep-30 Sep-30 Sep-30

2019

2018

2019

2018

Consolidated
Recurring revenue

152,347

134,754

447,600

393,425

Non-recurring revenue

7,046

7,437

21,800

21,426

Revenue

159,393

142,191

469,400

414,851

Net income

21,451

10,900

38,463

23,138

Net income margin

13.5%

7.7%

8.2%

5.6%

Operating income

31,292

27,077

90,682

80,221

Operating income margin

19.6%

19.0%

19.3%

19.3%

Adjusted EBITDA

82,662

65,783

240,097

190,089

Gross profit margin

66.0%

60.7%

66.1%

60.9%

Adjusted EBITDA margin

51.9%

46.3%

51.1%

45.8%

Total assets

2,999,220

2,223,963

2,999,220

2,223,963

Total liabilities(a)

2,024,362

1,601,055

2,024,362

1,601,055

Capital expenditure, including intangible assets(b)

(150,578)

(103,185)

(418,138)

(319,894)

France, Germany, the Netherlands, and the UK
Recurring revenue

102,193

89,178

299,729

259,949

Non-recurring revenue

5,145

4,409

14,544

13,062

Revenue

107,338

93,587

314,273

273,011

Operating income

34,498

30,367

101,394

88,314

Operating income margin

32.1%

32.4%

32.3%

32.3%

Adjusted EBITDA

64,139

51,847

188,195

151,214

Gross profit margin

66.1%

61.9%

66.6%

62.1%

Adjusted EBITDA margin

59.8%

55.4%

59.9%

55.4%

Total assets

2,035,901

1,425,769

2,035,901

1,425,769

Total liabilities(a)

599,321

288,451

599,321

288,451

Capital expenditure, including intangible assets(b)

(116,405)

(80,066)

(293,810)

(233,196)

Rest of Europe
Recurring revenue

50,154

45,576

147,871

133,476

Non-recurring revenue

1,901

3,028

7,256

8,364

Revenue

52,055

48,604

155,127

141,840

Operating income

21,099

17,993

62,734

56,231

Operating income margin

40.5%

37.0%

40.4%

39.6%

Adjusted EBITDA

33,823

28,690

98,658

83,432

Gross profit margin

72.2%

66.4%

71.3%

66.3%

Adjusted EBITDA margin

65.0%

59.0%

63.6%

58.8%

Total assets

705,854

464,250

705,854

464,250

Total liabilities(a)

202,247

92,830

202,247

92,830

Capital expenditure, including intangible assets(b)

(29,894)

(20,726)

(109,372)

(73,198)

Corporate and other
Operating income

(24,305)

(21,283)

(73,446)

(64,324)

Adjusted EBITDA

(15,300)

(14,754)

(46,756)

(44,557)

Total assets

257,465

333,944

257,465

333,944

Total liabilities

1,222,794

1,219,774

1,222,794

1,219,774

Capital expenditure, including intangible assets(b)

(4,279)

(2,393)

(14,956)

(13,500)

(a) Certain comparative figures as at 30 September 2018 have been restated compared to the amounts disclosed on Form 6-K furnished on 1 November 2018. For further details see Note 2 and Note 28 of our 2018 Consolidated Financial Statements included on Form 20-F, filed with the SEC on 30 April 2019.
(b) Capital expenditure, including intangible assets, represents payments to acquire property, plant and equipment and intangible assets, as recorded in the condensed consolidated statements of cash flows as "Purchase of property, plant and equipment" and "Purchase of intangible assets," respectively.
INTERXION HOLDING NV
NOTES TO CONDENSED CONSOLIDATED INCOME STATEMENTS: ADJUSTED EBITDA RECONCILIATION
(in €'000 ― except where stated otherwise)
(unaudited)
Three Months Ended Nine Months Ended
Sep-30 Sep-30 Sep-30 Sep-30

2019

2018

2019

2018

Reconciliation to Adjusted EBITDA
Consolidated
Net income

21,451

10,900

38,463

23,138

Income tax expense

6,496

4,445

14,900

11,052

Profit before taxation

27,947

15,345

53,363

34,190

Share of result of equity-accounted investees, net of tax

113

277

Net finance expense

3,232

11,732

37,042

46,031

Operating income

31,292

27,077

90,682

80,221

Depreciation and amortisation

45,297

32,885

131,295

94,635

Share-based payments

5,289

3,942

16,695

11,192

Income or expense related to the evaluation and execution of potential mergers or acquisitions:
M&A transaction costs(a)

784

689

1,425

2,937

Re-assessment of indirect taxes(b)

1,190

1,190

Items related to sub-leases on unused data centre sites(c)

(86)

Adjusted EBITDA(d)

82,662

65,783

240,097

190,089

France, Germany, the Netherlands, and the UK
Operating income

34,498

30,367

101,394

88,314

Depreciation and amortisation

29,224

21,173

85,641

62,075

Share-based payments

417

307

1,160

911

Items related to sub-leases on unused data centre sites(c)

(86)

Adjusted EBITDA(d)

64,139

51,847

188,195

151,214

Rest of Europe
Operating income

21,099

17,993

62,734

56,231

Depreciation and amortisation

12,493

9,252

35,101

25,227

Share-based payments

231

255

823

784

Re-assessment of indirect taxes(b)

1,190

1,190

Adjusted EBITDA(d)

33,823

28,690

98,658

83,432

Corporate and Other
Operating loss

(24,305)

(21,283)

(73,446)

(64,324)

Depreciation and amortisation

3,580

2,460

10,553

7,333

Share-based payments

4,641

3,380

14,712

9,497

Income or expense related to the evaluation and execution of potential mergers or acquisitions:
M&A transaction costs(a)

784

689

1,425

2,937

Adjusted EBITDA(d)

(15,300)

(14,754)

(46,756)

(44,557)

(a) “M&A transaction costs” are costs associated with the evaluation, diligence and conclusion or termination of merger or acquisition activity. These costs are included in “General and administrative costs”.
(b) This re-assessment relates to years prior to 2018 and is therefore not representative of our current on-going business.
(c) “Items related to sub-leases on unused data centre sites” represents the income on sub-lease of portions of unused data centre sites to third parties. This income is treated as “Other income”.
(d) “Adjusted EBITDA” is a non-IFRS financial measure. See “Non-IFRS Financial Measures” for more information, including why we believe Adjusted EBITDA is useful, and the limitations on the use of Adjusted EBITDA.
INTERXION HOLDING NV
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEET
(in €'000 ― except where stated otherwise)
(unaudited)
As at
Sep-30 Dec-31

2019

2018

Non-current assets
Property, plant and equipment

1,969,757

1,721,064

Right-of-use assets

436,079

Intangible assets

70,258

64,331

Goodwill

38,900

38,900

Deferred tax assets

26,913

21,807

Investment in associate

3,413

Other investments

7,906

Other non-current assets

16,792

16,843

2,562,112

1,870,851

Current assets
Trade receivables and other current assets

231,278

205,613

Cash and cash equivalents

205,830

186,090

437,108

391,703

Total assets

2,999,220

2,262,554

Shareholders’ equity
Share capital

7,716

7,170

Share premium

855,116

553,425

Foreign currency translation reserve

4,626

3,541

Hedging reserve, net of tax

(264)

(165)

Accumulated profit

107,664

69,449

974,858

633,420

Non-current liabilities
Borrowings

1,249,837

1,266,813

Lease liabilities

425,315

Deferred tax liabilities

18,162

16,875

Other non-current liabilities

16,652

34,054

1,709,966

1,317,742

Current liabilities
Trade payables and other current liabilities

272,841

280,877

Lease liabilities

28,077

Income tax liabilities

8,596

7,185

Borrowings

4,882

23,330

314,396

311,392

Total liabilities

2,024,362

1,629,134

Total liabilities and shareholders’ equity

2,999,220

2,262,554

INTERXION HOLDING NV
NOTES TO THE CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEET: BORROWINGS AND LEASE LIABILITIES NET OF CASH AND CASH EQUIVALENTS
(in €'000 ― except where stated otherwise)
(unaudited)
As at
Sep-30 Dec-31

2019

2018

Borrowings and lease liabilities net of cash and cash equivalents
Cash and cash equivalents

205,830

186,090

4.75% Senior Notes due 2025(a)

1,189,446

1,188,387

Finance lease liabilities (IAS 17)(b)

50,374

Mortgages

65,273

51,382

Borrowings

1,254,719

1,290,143

Lease liabilities (IFRS 16)(b)

453,392

Total borrowings and lease liabilities

1,708,111

1,290,143

Borrowings and lease liabilities net of cash and cash equivalents(c)

1,502,281

1,104,053

(a) The €1,200 million 4.75% Senior Notes due 2025 include a premium on additional issuances and are shown after deducting commissions, offering fees and expenses.
(b) Under IFRS 16, finance lease liabilities are included in the aggregated amount of lease liabilities rather than presented separately.
(c) Total borrowings and lease liabilities exclude deferred financing costs of €2.3 million as of 31 December 2018 which were incurred in connection with the €300 million Revolving Credit Facility, entered into on 18 June 2018, and deferred financing costs of €2.6 million as of 30 September 2019 relate to the Revolving Credit Facility and the increased capacity thereunder in March 2019.
INTERXION HOLDING NV
CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
(in €'000 ― except where stated otherwise)
(unaudited)
Three Months Ended Nine Months Ended
Sep-30 Sep-30 Sep-30 Sep-30

2019

2018

2019

2018

Net income

21,451

10,900

38,464

23,138

Depreciation and amortisation

45,297

32,885

131,295

94,635

Share-based payments

5,313

3,620

15,814

10,482

Net finance expense

3,232

11,732

37,042

46,031

Share of result of equity-accounted investees, net of tax

113

277

Income tax expense

6,496

4,445

14,900

11,052

81,902

63,582

237,792

185,338

Movements in trade receivables and other assets

3,013

(193)

(33,742)

(20,246)

Movements in trade payables and other liabilities

(9,427)

(2,510)

23,054

8,976

Cash generated from operations

75,488

60,879

227,104

174,068

Interest and fees paid(a)

(4,658)

(3,014)

(38,955)

(41,846)

Interest received

2

2

Income tax paid

(5,426)

(4,005)

(15,615)

(12,171)

Net cash flows from operating activities

65,404

53,862

172,534

120,053

Cash flows used in investing activities
Purchase of property, plant and equipment

(144,522)

(102,143)

(405,191)

(313,894)

Financial investments – deposits

20

(13)

12,611

267

Acquisition of associate

(3,745)

Purchase of intangible assets

(6,056)

(1,042)

(12,947)

(6,000)

Loans provided

(1,586)

(857)

(4,400)

(2,108)

Net cash flows used in investing activities

(152,144)

(104,055)

(413,672)

(321,735)

Cash flows from financing activities
Proceeds from issue of share capital

282,867

282,867

Transaction costs from issue of share capital

(1,229)

(1,229)

Proceeds from exercised options

1,040

262

1,724

1,520

Proceeds from mortgages

15,860

5,970

15,860

5,969

Repayment of mortgages

(1,024)

(548)

(2,044)

(6,044)

Proceeds from revolving credit facilities

40,000

148,814

Repayment of revolving facilities

(40,000)

(40,000)

(250,724)

Proceeds 4.75% Senior Notes

204,800

1,194,800

Principal elements of lease payments (2018: Financial lease obligation)

(24,689)

(39,574)

Repayment 6.00% Senior Secured Notes

(634,375)

Interest received at issuance of additional notes

2,428

2,428

Transaction costs 4.75% Senior Notes

(5,504)

(200)

(6,696)

Transaction costs revolving credit facility

(926)

(745)

(2,562)

Net cash flows from financing activities

232,825

206,482

256,659

453,130

Effect of exchange rate changes on cash

4,184

8

4,219

(72)

Net increase / (decrease) in cash and cash equivalents

150,269

156,297

19,740

251,376

Cash and cash equivalents, beginning of period

55,561

133,563

186,090

38,484

Cash and cash equivalents, end of period

205,830

289,860

205,830

289,860

(a) Interest and fees paid is reported net of cash interest capitalized, which is reported as part of “Purchase of property, plant and equipment."
INTERXION HOLDING NV
NOTES TO CONDENSED CONSOLIDATED INCOME STATEMENTS AND BALANCE SHEET: IFRS 16 IMPACT RECONCILIATION
(in €'000)
(unaudited)
Three Months Ended Nine Months Ended
30 Sep 2019 Effect of change
due to IFRS 16
30 Sep 2019 30 Sep 2019 Effect of change
due to IFRS 16
30 Sep 2019
As Reported Excl. IFRS 16 As Reported Excl. IFRS 16
Consolidated
Recurring revenue

152,347

152,347

447,600

447,600

Non-recurring revenue

7,046

7,046

21,800

21,800

Revenue

159,393

159,393

469,400

469,400

Gross profit

105,255

7,062

98,193

310,139

20,699

289,440

Gross profit margin

66.0%

4.4%

61.6%

66.1%

4.4%

61.7%

Operating income

31,292

1,319

29,973

90,682

4,118

86,564

Adjusted EBITDA

82,662

8,488

74,174

240,097

25,093

215,004

Adjusted EBITDA margin

51.9%

5.4%

46.5%

51.1%

5.3%

45.8%

Depreciation and amortisation

45,297

7,169

38,128

131,295

20,975

110,320

Net finance expense

3,232

3,081

151

37,042

9,231

27,811

France, Germany, the Netherlands, and the UK
Recurring revenue

102,193

102,193

299,729

299,729

Non-recurring revenue

5,145

5,145

14,544

14,544

Revenue

107,338

107,338

314,273

314,273

Operating income

34,498

976

33,522

101,394

3,247

98,147

Adjusted EBITDA

64,139

5,470

58,669

188,195

16,134

172,061

Adjusted EBITDA margin

59.8%

5.1%

54.7%

59.9%

5.2%

54.7%

Rest of Europe
Recurring revenue

50,154

50,154

147,871

147,871

Non-recurring revenue

1,901

1,901

7,256

7,256

Revenue

52,055

52,055

155,127

155,127

Operating income

21,099

325

20,774

62,734

833

61,901

Adjusted EBITDA

33,823

2,587

31,236

98,658

7,567

91,091

Adjusted EBITDA margin

65.0%

5.0%

60.0%

63.6%

4.9%

58.7%

Corporate and Other
Operating income

(24,305)

18

(24,323)

(73,446)

37

(73,483)

Adjusted EBITDA

(15,300)

431

(15,731)

(46,756)

1,392

(48,148)

As at
30 Sep 2019 Effect of change
due to IFRS 16
30 Sep 2019
As Reported Excl. IFRS 16
Consolidated
Non-current assets

2,562,112

406,265

2,155,847

Current assets

437,108

(17,101)

454,209

Non-current liabilities

1,709,966

369,028

1,340,938

Current liabilities

314,396

24,111

290,285

France, Germany, the Netherlands, and the UK
Total assets

2,035,901

280,608

1,755,293

Total liabilities

599,321

283,614

315,707

Rest of Europe
Total assets

705,854

105,601

600,253

Total liabilities

202,247

106,567

95,680

Corporate and Other
Total assets

257,465

2,955

254,510

Total liabilities

1,222,794

2,958

1,219,836

INTERXION HOLDING NV
NOTES TO CONDENSED CONSOLIDATED INCOME STATEMENTS: ADJUSTED NET INCOME RECONCILIATION
(in €'000 ― except per share data and where stated otherwise)
(unaudited)
Three Months Ended Nine Months Ended
Sep-30 Sep-30 Sep-30 Sep-30

2019

2018

2019

2018

Net income – as reported

21,451

10,900

38,463

23,138

Add back
+ Charges related to termination of financing arrangements(a)

11,171

+ Re-assessment of indirect taxes(b)

1,734

1,734

+ M&A transaction costs

784

689

1,425

2,937

784

2,423

1,425

15,842

Reverse
– Interest capitalized

(2,393)

(1,541)

(6,375)

(3,606)

(2,393)

(1,541)

(6,375)

(3,606)

Tax effect of above add backs & reversals

402

(168)

1,238

(3,007)

Adjusted net income

20,244

11,614

34,751

32,367

Reported basic EPS: (€)

0.28

0.15

0.52

0.32

Reported diluted EPS: (€)

0.28

0.15

0.52

0.32

Adjusted basic EPS: (€)

0.26

0.16

0.47

0.45

Adjusted diluted EPS: (€)

0.26

0.16

0.47

0.45

(a) These charges relate to the repayment of the 6.00% Senior Secured Notes due 2020 and the termination of our revolving credit facility agreements in 2Q18.
(b) This re-assessment relates to years prior to 2018 and is therefore not representative of our current on-going business.
INTERXION HOLDING NV
Status of Announced Expansion Projects as at 7 November 2019
with Target Open Dates after 30 September 2019

CAPEX(a)(b)

Equipped Space(a)

Market Project

(€ million)

(sqm)

Schedule

Amsterdam AMS10: Phases 1 – 3 New Build

195

9,500

4Q 2019 – 3Q 2020(c)
Frankfurt FRA14: Phases 1 – 2 New Build

76

4,800

3Q 2019 – 4Q 2019(d)
Frankfurt FRA15: Phases 1 – 4 New Build

177

9,600

2Q 2020 – 3Q 2021(e)
London LON3: New Build

35

1,800

1Q 2019 – 1Q 2020(f)
Madrid MAD3: New Build

44

2,700

2Q 2019 – 4Q 2019(g)
Marseille MRS2: Phase 2 – 4

72

4,200

2Q 2018 – 4Q 2019(h)
Marseille MRS3: Phases 1 – 2 New Build

111

4,700

1Q 2020 – 3Q 2020(i)
Stockholm STO6: Phase 1 – 2 New Build

28

1,500

2Q 2020 – 4Q 2020(j)
Vienna VIE2: Phase 7 – 9

96

4,700

4Q 2017 – 1Q 2020(k)
Zurich ZUR2: Phases 1 – 2 New Build

93

3,600

3Q 2020(l)

Total

927

47,100

(a) CAPEX and Equipped space are approximate and may change. SQM figures are rounded to nearest 100 sqm unless otherwise noted, and totals may not add due to rounding.
(b) CAPEX reflects the total spend for the projects listed at full power and capacity and the amounts shown in the table above may be invested over time.
(c) AMS10: Phase 1 (2,700 sqm) is scheduled to open in 4Q 2019; phase 2 (4,100 sqm) is scheduled to open in 1Q 2020, phase 3 (2,700 sqm) is scheduled to open in 3Q 2020.
(d) FRA14: Phase 1 (2,600 sqm) opened in 3Q 2019; phase 2 (2,200 sqm) is scheduled to open in 4Q 2019.
(e) FRA15: Phase 1 (2,300 sqm) is scheduled to open in 2Q 2020, Phase 2 (2,600 sqm) is scheduled to open in 4Q 2020, Phase 3 (2,400 sqm) is scheduled to open in 1Q 2021 and Phase 4 (2,400 sqm) scheduled to open in 3Q 2021.
(f) LON3: Phase 1 (300 sqm) opened in 1Q 2019 and Phase 2 (600 sqm) opened in 2Q 2019. The first part of phase 3 (300 sqm) is scheduled to open in 4Q 2019 and the second part (600 sqm) is scheduled to open in 1Q 2020.
(g) MAD3: 1,300 sqm opened in 2Q 2019, 700 sqm opened in 3Q 2019 and 700 sqm is scheduled to open in 4Q 2019.
(h) MRS2: Phase 2 (700 sqm) opened in 2018; Phase 3 (1,100 sqm) opened in 2Q 2019 and the half of Phase 4 (1,200 sqm) opened in 3Q 2019 and the second half (1,300 sqm) is scheduled to open in 4Q 2019.
(i) MRS3: Phase 1 (2,300 sqm) is scheduled to open in 1Q 2020 and Phase 2 (2,400 sqm) is scheduled to open in 3Q 2020.
(j) STO6: Phase 1 (500 sqm) is scheduled to open in 2Q 2020 and Phase 2 (1,000 sqm) is scheduled to open in 4Q 2020.
(k) VIE2: Phases 7-9; 2,300 sqm opened in 4Q 2017 through 3Q 2018; 2,000 sqm opened in 2Q 2019, 200 sqm opened in 3Q 2019 and the remaining 200 sqm is scheduled to open in 1Q 2020.
(l) ZUR2: Phase 1 and Phase 2 are scheduled to open in 3Q 2020 (together 3,600 sqm).

Fuente

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