Foreign Exchange Awards 2020: Instituciones financieras

Finanzas globales selecciona los mejores bancos de divisas en 113 países.

Justin Tsai de Standard Chartered (c) con el socio corporativo Leon Tompkins de World Vision International y Peter Chau de HP Inc.

El comercio de divisas (FX), el mercado más líquido del mundo, creció a $ 6,6 billones por día a partir de abril de 2019, frente a $ 5,1 billones en abril de 2016. Los swaps de divisas continuaron aumentando su participación en el mercado y ahora representan aproximadamente la mitad de toda la moneda. operaciones, frente al 30% del mercado spot, según la encuesta trienal de rotación de divisas realizada por el Banco de Pagos Internacionales.

La negociación de contratos a plazo también aumentó, debido en gran parte a los forwards no entregables (NDF). Los swaps y forwards de divisas son utilizados por instituciones financieras y corporaciones para cubrir la exposición al riesgo de tipo de cambio o para reducir el costo de los préstamos en moneda extranjera.

En un intercambio de divisas, dos partes intercambian montos nocionales de dos monedas diferentes durante un período acordado y luego invierten el comercio al mismo tipo de cambio al vencimiento del intercambio. Dado que los canjes generalmente se realizan fuera del balance general, ninguna de las partes aumentaría su deuda pendiente.

Un forward no entregable es un contrato a plazo o de futuros en el que las dos partes liquidan la diferencia entre el precio NDF contratado y el precio de mercado spot vigente al final del acuerdo.

Los principales centros de negociación de divisas por tamaño se encuentran en el Reino Unido, seguidos de los EE. UU., Singapur, Hong Kong y Japón, que en conjunto representan el 79% de las operaciones. China avanzó del decimotercer centro de comercio de divisas más activo en 2016 al octavo en la encuesta BIS del año pasado.

La participación del comercio transfronterizo en la rotación total de divisas disminuyó al 56% en 2019, desde el 65% en 2016, la más baja desde 2001. El dólar se utilizó en un lado del 88% de todas las operaciones, mientras que la participación de Las operaciones con el euro por un lado fueron del 32%. El yen japonés siguió siendo la tercera moneda más cotizada después del dólar y el euro, aunque la proporción de operaciones que involucraron al yen cayó cinco puntos porcentuales a 17%. Las monedas de las economías de mercados emergentes continuaron ganando, como en encuestas anteriores del BPI, representando el 25% de la facturación global.

Mientras tanto, una encuesta reciente realizada por Greenwich Associates a unos 2,369 usuarios de FX a nivel mundial encontró que muchos participantes del mercado ahora están operando a través de algoritmos, que ofrecen una herramienta importante para obtener liquidez y minimizar costos. “A medida que los participantes del mercado FX adoptan análisis sofisticados antes y después del comercio mejorados por la inteligencia artificial y el aprendizaje automático, los beneficios potenciales del comercio de algo se vuelven claros; y los fondos de cobertura y las cuentas de dinero real son los principales responsables ”, dice Satnam Sohal, directora de Greenwich y coautora del informe, en un comunicado de prensa. Las cuentas de dinero real no solicitan préstamos ni apalancamiento para participar en el mercado, pero pagan sus compras con efectivo real.

Las plataformas multidealer y las operaciones de voz por teléfono siguen siendo las más populares para el comercio de divisas, con las plataformas de un solo distribuidor en tercer lugar, según otro estudio de Greenwich Associates de 2019. Dado que todas las plataformas y redes de comunicaciones electrónicas ofrecen acceso a la interfaz de programación de aplicaciones (API), los agregadores de API permiten el acceso a múltiples tipos de liquidez desde un punto de contacto. Los agregadores de API podrían eventualmente desafiar los lugares de ejecución más grandes del mercado, dice Greenwich Associates. Los agregadores tienen una ventaja porque simplemente están enrutando operaciones, reduciendo sus costos de cumplimiento.

En este, nuestro vigésimo premio anual de divisas, Global Finance honra a los ganadores de instituciones financieras en 113 países y siete regiones mundiales, así como a los mejores bancos para la investigación y análisis de FX y para la tecnología de negociación de FX.


Metodología

Finanzas globales selecciona a los ganadores de los premios en función de factores objetivos como el volumen de transacciones, la participación en el mercado, los precios competitivos y la cobertura global, como se detalla en los documentos de la empresa pública y en los informes de los medios.

Nuestros criterios también incluyen factores subjetivos, como el servicio al cliente y las innovaciones tecnológicas, utilizando los aportes de analistas de la industria, encuestas, ejecutivos corporativos, consultores y expertos en tecnología. Aunque no se requieren inscripciones para ganar, nuestra toma de decisiones se basa en presentaciones que brindan información adicional.


FINANZAS MUNDIALES MEJORES INSTITUCIONES FINANCIERAS PARA EL INTERCAMBIO EXTRANJERO 2020

Ganadores mundiales

Mejor banco global de divisas Citi
Mejor proveedor de FX para empresas Société Générale
Mejor proveedor de divisas para monedas de mercados emergentes Crown Agents Bank
Mejor proveedor de liquidez UBS

Ganadores regionales

África Banco estándar
Asia-Pacífico ANZ
Europa central y del este Société Générale
America latina BBVA
medio este Banco Nacional de Kuwait
Norteamérica Citi
Europa Oriental UBS

Ganadores del pais

Argelia Société Générale
Angola Standard Bank Angola
Argentina BBVA Francés
Armenia Ameriabank
Australia ANZ
Austria UniCredit Bank Austria
Bahamas CIBC FirstCaribbean International Bank
Bahrein Ahli United Bank
Bangladesh Banco Sonali
Barbados Banco de la república
Bielorrusia BPS-Sberbank
Bélgica KBC Bank
Belice Banco atlántico
islas Bermudas Banco de NT Butterfield & Son
Bolivia Banco BISA
Botsuana Primera Botswana Nacional
Brasil Itaú Unibanco
Bulgaria UniCredit Bulbank
Canadá RBC Capital Markets
Chile Banco de chile
China Banco de China
Colombia Banco de Bogotá
Costa Rica BAC Credomatic
Costa de Marfil Société Générale de Banques en Côte d’Ivoire
Chipre Banco de Chipre
Republica checa Komercni Banka
Dinamarca Saxo Bank
República Dominicana Banco de Reservas de la República Dominicana
Ecuador Banco de Guayaquil
Egipto CIB
El Salvador Banco Cuscatlán
Estonia Luminor
Etiopía Dashen Bank
Finlandia OP Financial Group
Francia Société Générale
Gambia Banco fiduciario
Georgia TBC Bank
Alemania Banco alemán
Ghana Zenith Bank Ghana
Japón Eurobank Ergasias
Guatemala Banco Industrial
Honduras Banco Ficohsa
Hong Kong El Banco de Asia Oriental
Hungría OTP Bank
Islandia Banco Arion
India Banco ICICI
Indonesia Bank Mandiri
Irak Banco de Bagdad
Irlanda Investec
Israel Bank Leumi
Italia Intesa Sanpaolo
Jamaica Banco Nacional de Comercio
Japón Nomura
Jordán Banco Árabe
Kazajstán Fortebank
Kenia KCB Bank
Kuwait Banco Nacional de Kuwait
Kirguistán OptimaBank
Letonia Banco Rietuma
Líbano Banco BLOM
Lituania Luminor
Luxemburgo Banque Internationale à Luxembourg
Malasia Maybank
Mexico Citibanamex
Moldavia VictoriaBank
Marruecos Banco de Comercio y Desarrollo
Países Bajos Rabobank
Nueva Zelanda ANZ
Nicaragua BAC Credomatic
Nigeria Stanbic IBTC Bank
Macedonia del norte Komercijalna Banka AD Skopje
Noruega DNB
Omán BankMuscat
Pakistán Banco Habib
Palestina Banco de Palestina
Panamá Banco general
Paraguay Banco Itaú Paraguay
Perú BBVA Perú
Filipinas BDO Unibank
Polonia PKO Bank Polski
Portugal Millennium bcp
Puerto Rico Banco Popular
Katar Banco Comercial de Qatar
Rumania BRD-Groupe Société Générale
Rusia VTB Capital
Arabia Saudita SABB
Sierra Leona Zenith Bank
Singapur Banco OCBC
Eslovaquia Tatra banka
Eslovenia Grupo NLB
Sudáfrica First National Bank y Rand Merchant Bank
Corea del Sur KEB Hana
España BBVA
Suecia SEB
Suiza Credit Suisse
Taiwán CTBC Bank
Tailandia KASIKORNBANK
Ir Orabank
Trinidad y Tobago Banco de la república
Túnez Banque Internationale Arabe de Tunise
pavo Akbank
Turcas y Caicos Scotiabank
Uganda Stanbic Bank Uganda
Ucrania Raiffeisen Bank Aval
Emiratos Árabes Unidos Emirates NBD
Reino Unido Mercados NatWest
Estados Unidos Citi
Estados Unidos BNY Mellon (Mención de honor)
Uruguay Citi
Islas Vírgenes de EE.UU Scotiabank
Venezuela Mercantil Banco Universal
Vietnam VietinBank
Zambia Banco Comercial Nacional de Zambia

Ganadores de Investigación y Análisis de Divisas

Investigación FX BNY Mellon
Análisis fundamental Citi
Análisis técnico BNY Mellon
Previsiones Société Générale

La mejor tecnología de negociación de divisas del banco

Mejor plataforma bancaria (general) Citi Velocity
La plataforma bancaria más innovadora UBS Neo (Orca-Direct)
La mejor plataforma para empresas DBS DealOnline
Los mejores algoritmos de ejecución Société Générale
Mejor análisis de costos de transacción BNP Paribas
La mejor vista panorámica de las posiciones Centro de comando de Citi Velocity
El mejor procesamiento de extremo a extremo Ejecución de J.P.Morgan

MEJOR BANCO DE INTERCAMBIO EXTRANJERO GLOBAL

Citi

La participación de mercado líder de Citi en divisas (FX) refleja el alcance global inigualable del banco, con presencia en más de 100 países, sus capacidades tecnológicas y la dedicación de su experimentado personal de expertos en divisas, comerciantes y analistas. Citi comercializa más de 140 monedas de las mesas de FX en 83 países y atiende a una amplia gama de clientes. Es el principal distribuidor de FX para corporaciones globales.

Citi ha invertido mucho en plataformas electrónicas, que ahora representan la mayor parte del comercio de divisas. El banco ofrece una amplia gama de productos derivados, desde contratos a plazo hasta opciones de divisas altamente personalizadas, que ayudan a las corporaciones a administrar sus exposiciones mundiales. Citi proporciona liquidez en mercados difíciles y ayuda a facilitar la experiencia comercial en los mercados emergentes, que a menudo tienen infraestructuras complejas de pagos e informes regulatorios. La plataforma CitiFX Pulse ofrece a las corporaciones visibilidad en tiempo real de extremo a extremo sobre transferencias de fondos a través de la conectividad con la solución Swift gpi.

MEJOR PROVEEDOR DE FX PARA EMPRESAS

Société Générale

Las empresas negocian divisas y configuran y gestionan estrategias de cobertura utilizando el módulo MyFX de Societe Generale en la plataforma SG Markets del banco. Los clientes corporativos pueden usar aplicaciones para monitorear y administrar sus cuentas de manera más eficiente. Las herramientas analíticas precomerciales de la plataforma, incluidas las interfaces de programación de aplicaciones (API), ayudan a las empresas a implementar la solución óptima de gestión de riesgos para sus necesidades específicas. SG respalda el flujo de trabajo empresarial de sus clientes corporativos a través de plataformas API directas y de múltiples distribuidores, así como su plataforma de distribuidor único. El banco mejora las estrategias de cobertura con la ayuda de algoritmos de aprendizaje automático.


MEJOR PROVEEDOR DE FX PARA MERCADOS EMERGENTES

Crown Agents Bank

La plataforma EMpowerFX de Crown Agents Bank brinda acceso directo a más de 100 monedas de mercados emergentes y desarrollados, y permite operar en más de 500 pares de divisas. La plataforma permite a los clientes internacionales de CAB hacer negocios con mercados en desarrollo, emergentes y fronterizos al proporcionar una entrega competitiva y confiable de monedas ilíquidas. CAB es un proveedor regulado en el Reino Unido de servicios mayoristas de FX y pagos transfronterizos, que se enfoca en soluciones técnicas y tecnológicas para locales remotos. La billetera móvil compatible con la plataforma de CAB puede resolver problemas de seguridad relacionados con el efectivo y la distribución de los pagos de ayuda.


Los ejecutivos del Crown Agents Bank obtuvieron la victoria por Mejor proveedor de divisas para monedas de mercados emergentes.



MEJOR PROVEEDOR DE LIQUIDEZ

UBS

El banco global con sede en Suiza UBS es un proveedor líder de servicios de creación de mercado y comercio en el mercado FX, así como en metales preciosos. La plataforma UBS Neo ofrece algoritmos y tecnología de negociación de baja latencia que proporcionan acceso a una liquidez profunda, incluidos los grandes flujos internos del banco, durante todo el día. Los clientes pueden negociar hasta 550 pares de divisas cruzadas posibles en los mercados principales y emergentes, incluida una docena de forwards no entregables (NDF). UBS sirve a clientes ricos, institucionales y corporativos en todo el mundo y tiene oficinas en 52 países.


NORTEAMÉRICA

Citi

Las plataformas de vanguardia de Citi ofrecen precios FX rápidos, precisos y competitivos. Citi ofrece una amplia gama de productos y servicios FX líderes en el mercado, que le han permitido al banco mantener su ventaja en el altamente competitivo mercado norteamericano. A través de aplicaciones digitales, los clientes pueden encontrar investigación, comentarios y análisis de Citi; ejecutar intercambios de divisas rápidos; y use las sofisticadas herramientas de análisis post-negociación del banco. Pueden monitorear las últimas noticias, ver videos de los pisos comerciales de Citi en todo el mundo y acceder a la extensa biblioteca de contenido y datos patentados de Citi.


AMERICA LATINA

BBVA

BBVA es un importante banco de divisas, con especial experiencia en España y América Latina. Ofrece una amplia gama de servicios FX para clientes en los mercados mayorista y minorista, desde plataformas multibancos para grandes corporaciones, hasta servicios web y móviles FX para cualquier usuario que tenga una cuenta BBVA. BBVA tiene operaciones bancarias en muchos países de mercados emergentes y un profundo conocimiento de los mercados locales. Su plataforma de gestión de efectivo patentada tiene capacidades FX para pequeñas y medianas empresas (PYME).


EUROPA ORIENTAL

UBS

UBS es el banco FX líder en Europa occidental, gracias en parte a su tecnología innovadora y su alcance global. El banco ofrece servicios de compensación y corretaje de primer nivel FX de primer nivel. La plataforma UBS Neo hace posible que los clientes tengan acceso en tiempo real a sus posiciones y a los datos de investigación y riesgo de mercado del banco. Las capacidades de procesamiento directo mejoran la eficiencia del flujo de trabajo. FX Investor, un portal para productos estructurados, ofrece diversificación y mejora del rendimiento.


EUROPA CENTRAL Y DEL ESTE

Société Générale

Societe Generale es el proveedor líder de FX en los cinco mercados de ECO más grandes, así como un jugador destacado en Europa occidental. Proporciona servicios FX completos, incluidas soluciones de cobertura de clientes corporativos, en Rusia (donde posee Rosbank), Polonia, la República Checa, Rumania y Hungría. En total, tiene operaciones en 14 países de ECO y cuenta con una red de 2.500 sucursales en la región. Ofrece acceso incomparable al mercado y capacidades de negociación en monedas de frontera e ilíquidas.


ASIA-PACÍFICO

ANZ

Australia y Nueva Zelanda Banking Group (ANZ), con sede en Melbourne, tienen presencia en el terreno en 14 mercados de Asia-Pacífico. Su profundidad y alcance en toda la región proporcionan conocimiento y relaciones locales. El banco ofrece cuentas en moneda extranjera y una gama completa de servicios FX. La plataforma ANZ FX Online es fácil de usar y ayuda a los clientes a administrar sus pagos y recibos de negocios internacionales. ANZ también ayuda a las empresas a desarrollar una estrategia de gestión de riesgos FX que se ajuste a su modelo de negocio.


MEDIO ESTE

Banco Nacional de Kuwait

National Bank of Kuwait, uno de los bancos más grandes de Medio Oriente, es el principal creador de mercado y proveedor de liquidez para el dinar de Kuwait y otras monedas del Consejo de Cooperación del Golfo en el mercado FX en Kuwait. NBK negocia en más de 100 monedas, incluida una variedad de monedas exóticas. Lidera el mercado de divisas de Kuwait en ventas directas de clientes y comercio interbancario. En asociación con Ripple, NBK ofrece a los clientes minoristas un servicio transfronterizo de transferencia y pagos. NBK está presente en los principales centros financieros mundiales. Su cobertura regional se extiende a Líbano, Jordania, Irak, Egipto, Bahrein, Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos y Turquía.


ÁFRICA

Banco estándar

Standard Bank es el proveedor líder de liquidez para monedas africanas. Con sus 23 salas de negociación, maneja casi un tercio del volumen de FX para todo el continente. Standard Bank tiene mercados en 41 monedas, y su asociación estratégica con el Banco Industrial y Comercial de China lo coloca en una posición única para manejar los flujos comerciales y de divisas entre China y África. El banco también tiene una fuerte presencia en el mercado offshore, donde trata activamente con grandes instituciones y cuentas corporativas. Standard Bank admite el comercio electrónico de divisas a través de una docena de canales para clientes minoristas y corporativos.


MEJOR INVESTIGACIÓN DE INTERCAMBIO EXTRANJERO


INVESTIGACIÓN FX

BNY Mellon

La investigación FX de BNY Mellon se basa en un enfoque macroeconómico de arriba hacia abajo conocido como Aerial View, que ayuda a los clientes a identificar y predecir temas que sustentan los movimientos de precios en los mercados de capitales del mundo. El equipo global de comentaristas de FX del banco produce informes diarios y semanales, así como reacciones rápidas a las últimas noticias. Ya sea que brinde servicios financieros a instituciones, corporaciones o inversionistas individuales, BNY Mellon ofrece una visión única que proviene de ser el custodio más grande del mundo, con $ 35.5 billones en activos bajo custodia y / o administración. El banco ofrece gestión de inversiones y servicios de inversión en 35 países.


ANÁLISIS FUNDAMENTAL

Citi

En asociación con Citi Research, CitiFX ofrece un análisis económico y geográfico perspicaz adaptado a los intereses y necesidades del usuario. Sus plataformas ofrecen comentarios en tiempo real, estrategias, ideas comerciales y soluciones estructuradas. CitiFX ayuda a los clientes a comprender desarrollos complejos del mercado y reconocer oportunidades comerciales. CitiFX Wire, el servicio de noticias en tiempo real de Citi para clientes, es una de las plataformas institucionales de FX más leídas.

Citi y sus clientes corporativos se unieron para ganar una gran cantidad de premios.



ANÁLISIS TÉCNICO

BNY Mellon

Los datos de iFlow patentados de BNY Mellon proporcionan una perspectiva única sobre cómo se asigna el capital en los mercados financieros internacionales y las clases de activos. El acceso a información profunda de flujo de fondos proporciona pistas oportunas para el posicionamiento en el mercado. BNY Mellon ha desarrollado modelos cuantitativos que extraen señales importantes de lo que está sucediendo en los mercados de activos y divisas. Estas señales han sido rigurosamente probadas y validadas en los mercados en vivo.


PRONÓSTICOS

Société Générale

En medio de una recuperación sostenida del dólar el año pasado, Société Générale aprovechó sus capacidades de estructuración de activos cruzados para agregar valor, con productos de inversión en derivados FX. El banco francés supuso con razón que con la desaceleración del crecimiento global, el dólar debería seguir funcionando bien. Comparó la curva de la tasa del dólar con las curvas a plazo en las monedas de los mercados emergentes para estructurar productos con garantías de capital al vencimiento. Mientras tanto, el banco dice que el renminbi chino sigue los fundamentos y seguirá siendo utilizado como una herramienta reactiva y defensiva en las guerras comerciales.


BEST BANK FX TRADING TECHNOLOGY


MEJOR PLATAFORMA BANCARIA (GENERAL)

Citi Velocity

Citi Velocity es la plataforma de operaciones insignia de Citi para inversores profesionales y operadores activos, como fondos de cobertura, gestores de activos, bancos y otras instituciones financieras. Ofrece ejecución de activos cruzados en los mercados spot de opciones y FX, así como en productos y materias primas de tasas de interés. La plataforma incluye características de navegación avanzadas que ayudan a los comerciantes a realizar un seguimiento de una gran cantidad de intercambios e información simultáneamente. A medida que los problemas regulatorios y de cumplimiento ganan importancia, Citi Velocity se enfoca igualmente en la mejor ejecución, análisis, controles y flujo de trabajo de adelante hacia atrás.


PLATAFORMA BANCARIA MÁS INNOVADORA

UBS Neo (Orca-Direct)

Orca-Direct es un algoritmo de aprendizaje automático en la plataforma UBS Neo cross-asset. Utiliza datos históricos de negociación y aprendizaje en tiempo real para elegir las mejores operaciones de divisas y encontrar liquidez cuando los mercados se vuelven volátiles. En una fracción de segundo, Orca puede decidir la probabilidad de que una operación tenga éxito y el impacto que podría tener en el mercado. La adopción de algoritmos FX ha aumentado en los últimos años, pero el aprendizaje automático es relativamente reciente en el mercado FX.


MEJOR PLATAFORMA PARA CORPORACIONES

DBS DealOnline

El DBS Bank de Singapur creó DealOnline para pymes, corporaciones e instituciones financieras. La plataforma regional de autorealización automática y cambio automático de FX ofrece más de 40 emparejamientos de divisas en contratos spot, forwards, swaps y NDF asiáticos. La plataforma proporciona tasas de cambio y de futuros con hasta un año de anticipación, para que los clientes puedan administrar su exposición y cubrir su riesgo. Ofrece precios competitivos, transparencia y eficiencia.


Los mejores algoritmos de ejecución

Société Générale

Los algoritmos permiten que una computadora complete una tarea predefinida sin intervención humana. Las estrategias de negociación algorítmica apuntan a alcanzar un objetivo, como la reducción del impacto en el mercado o la velocidad de ejecución. Societe Generale está mejorando las estrategias de cobertura FX a través de un algoritmo de aprendizaje automático que transforma los datos históricos en un modelo predictivo a medida. El motor de recomendaciones sugiere una estrategia de cobertura que tiene la mejor probabilidad de lograr una puntuación alta, basada en los parámetros definidos por el cliente corporativo.


MEJOR ANÁLISIS DE COSTOS DE TRANSACCIÓN

BNP Paribas

La implementación de MiFID II por parte de la Unión Europea, para regular los mercados financieros y mejorar las protecciones para los inversores, junto con las posibles nuevas regulaciones sobre la mejor ejecución, están creando una demanda creciente de análisis de costos de transacción (TCA) independiente. BNP Paribas se asoció con el Grupo Itarle, una firma de análisis de órdenes de ejecución mejor, para proporcionar a los clientes TCA independiente. Los clientes pueden acceder a la plataforma Itarle Vision para análisis de rendimiento en tiempo real o decisiones de pedidos basadas en flujos en vivo. Los datos históricos también están disponibles en la plataforma.


MEJOR VISTA DE POSICIONES EN GRAN IMAGEN

Centro de comando de Citi Velocity

Citi desarrolló el Centro de Comando con el objetivo de lograr transparencia, eficiencia y una adecuada delegación de autoridad a los comerciantes. Esta característica de la plataforma City Velocity está diseñada para proporcionar a los clientes visibilidad y control sobre el acceso de los usuarios a la plataforma. Los usuarios pueden ver las cuentas de toda la empresa y los límites netos de posición abierta. El permiso comercial puede variar para diferentes productos, como reenvíos y opciones no entregables.


MEJOR PROCESAMIENTO DE EXTREMO A EXTREMO

EJECUCIÓN de J.P.Morgan

Desde la transparencia previa al comercio hasta el enrutamiento inteligente de pedidos, el procesamiento robusto del comercio y los servicios posteriores al comercio, eXecute de J.P.Morgan se encarga de todo. El procesamiento directo en tiempo real proporciona eficiencia y flexibilidad en una variedad de estrategias comerciales. Los clientes pueden ejecutar operaciones spot directamente a precios agregados de hasta 14 redes de comunicación electrónica. El comercio de divisas en dispositivos móviles ofrece una ejecución de un toque con la función de tocar para intercambiar. Los usuarios pueden intercambiar una amplia gama de pedidos a través de más de 300 pares de divisas, aprovechando los diversos flujos de pedidos del banco para obtener liquidez confiable.

Fuente

Leave a Reply