CEX vs DEX Ventajas y Desventajas y ¿Cuál es la diferencia?

CEX vs DEX Ventajas y Desventajas y Cuál es la diferencia
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CEX vs DEX: Los intercambios descentralizados (DEX) han ganado popularidad no solo desde la exageración de los productos financieros descentralizados (DeFi). Pero la prisa por el intercambio descentralizado Uniswap reavivó el debate sobre los pros y los contras de los intercambios descentralizados y centralizados (CEX). Muchos entusiastas de la criptografía creen que la participación de mercado de los intercambios descentralizados podría aumentar significativamente en el futuro. Y muchos de los intercambios de cifrado establecidos también están trabajando actualmente en una versión descentralizada de sus lugares de negociación. Razón suficiente para echar un vistazo a las características de los diferentes tipos de intercambios. ¿Realmente el comercio de criptomonedas se descentralizará por completo en el futuro?

Historia del comercio de intercambio de criptomonedas

Antes de arrojar luz sobre las diferencias técnicas de CEX vs DEX, echemos un vistazo al pasado. De hecho, el comercio de monedas digitales y tokens como lo conocemos hoy tiene solo unos pocos años. Han pasado muchas cosas desde que se extrajo el "bloque génesis" de bitcoin (BTC) a principios de 2009, y Satoshi Nakamoto envió la primera transacción a Hal Finney. En 2009, el New Liberty Standard estableció el precio de 1 BTC por primera vez como autoridad central. Un año después, el primer intercambio de Bitcoin, Mt.Gox, abrió sus puertas. En 2014, el trabajo de Mt.Gox terminó en uno de los robos más graves en la historia de las criptomonedas hasta la fecha. Los piratas informáticos capturaron 744,000 BTC y el intercambio quebró.

Video: ¿Qué son CEX y DEX? ¿Dónde está LO MEJOR PARA COMERCIAR? Rápido y simple

Mientras tanto, Coinbase saltó a la fama, que ahora es uno de los intercambios más grandes del mundo. El intercambio centralizado Coinbase de América conquistó el mercado y ofreció una plataforma comercial simple con una billetera integrada y un intercambio profesional.

Posteriormente, y con un interés creciente por las monedas digitales, otros intercambios abrieron sus puertas. La mayoría de estos intercambios fueron centralizados, y con Binance, Bitmax, Bitfinex y OKEx, representantes conocidos hasta el día de hoy subieron rápidamente al nivel superior. Durante mucho tiempo, no hubo forma de evitar estos lugares de negociación. Solo con el éxito de las aplicaciones financieras descentralizadas se enfocaron los intercambios descentralizados, como Uniswap, Sushiswap, Compound y Curve Finance.

CEX vs DEX - ¿Cuáles son las diferencias?

Como se demostró anteriormente, los intercambios descentralizados y centralizados han operado en paralelo durante muchos años. Aunque la popularidad de DEX no alcanzó el nivel de sus contrapartes centralizadas durante mucho tiempo, ocupan un papel importante en la historia de las monedas digitales. Y especialmente durante el bombo de DeFi, DEX Uniswap incluso logró superar el nivel de comercio diario del gigante de las criptomonedas Coinbase. Pero, en primer lugar, ¿por qué hay dos tipos diferentes de intercambios y cuáles son las diferencias?

CEX - Intercambios Centralizados

Un intercambio centralizado, como Binance, CEX.io, Kraken u OKEx, tiene su propia cartera de pedidos. En este, todos los pedidos se registran y validan. Para garantizar la corrección, los datos se intercambian internamente a través de servidores dedicados y pasan por procesos de seguridad centralizados. Como regla general, los CEX operan bajo supervisión regulatoria y tienen integradas amplias políticas de conozca a su cliente. Al mismo tiempo, los intercambios centralizados toman medidas enérgicas contra los estafadores siguiendo las leyes aplicables para prevenir el lavado de dinero. Los principiantes, en particular, usan este tipo de intercambio, ya que la estructura centralizada permite una plataforma fácil de usar que hace que la compra y administración de monedas digitales sea particularmente fácil.

El volumen de pedidos y transacciones suele ser significativamente mayor que en DEX. Esto también se debe a que los nodos de la red no necesitan actualizarse en tiempo real. Como resultado, la velocidad de negociación es muy alta.Sin embargo, la simplicidad de la plataforma descrita anteriormente requiere que las claves privadas de las carteras integradas permanezcan en el intercambio. El acceso a los criptoactivos está, por tanto, directamente relacionado con las credenciales del usuario. Si un estafador obtiene acceso a las credenciales a través de phishing o un pirateo, tendrá acceso directo a los criptoactivos almacenados.

Detrás de un CEX hay una empresa con fines de lucro. Para crear una buena experiencia de usuario, estas empresas suelen ofrecer una amplia gama de servicios de asistencia. También permiten la compra de criptomonedas contra moneda fiduciaria y, por lo general, cuentan con una amplia gama de pares comerciales. Los intercambios centralizados tienen tarifas fijas, en las que se incurre al negociar. Conceptualmente, un intercambio de cifrado funciona con el mismo principio que cualquier otro intercambio. Un algoritmo de emparejamiento regula la oferta y la demanda, y el libro de pedidos almacena los pedidos de los usuarios.

DEX - Intercambio Descentralizado

Un intercambio descentralizado también ofrece las funciones básicas de un CEX. Estos incluyen libros de pedidos (o Creador de mercado automatizado (AMM)), un lugar de negociación, un sistema de comparación y funciones de seguridad. La diferencia con los intercambios centralizados es que todas estas funciones están descentralizadas. Con este fin, un DEX no se basa en servidores internos y su propia infraestructura de TI, sino que actúa como una aplicación descentralizada (dApp) en una cadena de bloques. Básicamente, es importante distinguir entre dos tipos de intercambios descentralizados aquí: DEX orientado a la moneda y DEX neutral a la moneda.

Los primeros a menudo se basan en la plataforma Ethereum y utilizan Ether (ETH) como medio central. Además, otras cadenas de bloques también son concebibles como una base de infraestructura, pero Ethereum tiene, con mucho, la participación de mercado más alta aquí. Por lo tanto, estos últimos no se basan en un ecosistema específico y no dependen de la moneda de transferencia. Los llamados intercambios atómicos permiten un intercambio rápido de criptomonedas, que se encuentran en diferentes cadenas de bloques. El intercambio se regula mediante contratos inteligentes, en los que las partes involucradas depositan los activos destinados al intercambio.

Los usuarios de intercambios descentralizados utilizan intercambios como Uniswap, Bisq o GDEX principalmente debido a dos características: anonimato y alta seguridad. Los DEX son anónimos porque casi no se necesitan datos de usuario para operar. A menudo, los usuarios solo necesitan una dirección pública para poder comerciar en un intercambio descentralizado. No hay terceros (autoridades o reguladores financieros) que monitoreen o impongan regulaciones sobre el intercambio como una aplicación descentralizada. Otro motivo de su éxito es su alto nivel de seguridad. Si bien los usuarios de CEX no tienen control sobre sus claves privadas, un DEX no ofrece una billetera activa integrada y las claves privadas permanecen en posesión de los usuarios.

Ventajas y desventajas de CEX vs DEX

Como se aclaró anteriormente, los intercambios centralizados y descentralizados son fundamentalmente diferentes entre sí. Esta diferencia asegura que ambos tipos de intercambios tengan ciertas ventajas y desventajas. Repasaremos las diferencias respectivas y destacaremos las principales características positivas y negativas a continuación.

Ventajas de un DEX:

Un intercambio descentralizado está libre de requisitos, regulaciones o monitoreo del gobierno. Los usuarios se enfrentan entre sí en el comercio directo y no hay un tercero involucrado en el intercambio. Cada usuario tiene acceso completo a sus claves privadas y, por lo tanto, a sus criptoactivos.

El anonimato es sin duda una de las principales razones para operar en un DEX. No hay ningún procedimiento de autenticación, ni KYC, ni documentos personales cargados en servidores en el extranjero. Por lo general, una dirección personal en la cadena de bloques respectiva es suficiente y puede comenzar a operar. No hay intercambio de datos personales entre el intercambio y una autoridad.

El comercio generalmente de bajo costo con un gran número de pares comerciales se lleva a cabo a través de una red de servidores descentralizados. Esto minimiza enormemente el riesgo de un ataque de piratas informáticos y hace que la inaccesibilidad debido a fallas del servidor sea prácticamente imposible. Dado que un DEX reside directamente en la cadena de bloques, no puede apuntar a un ataque en un servidor central.

Desventajas de un DEX:

El comercio en un intercambio descentralizado suele ser significativamente más lento que en las variantes centralizadas. Si bien esto varía de DEX a DEX, cada transacción debe ser validada por mineros. Cuando es necesario reaccionar a las situaciones cambiantes del mercado con poca antelación, los intercambios descentralizados no son adecuados como un lugar de negociación adecuado.

La alta liquidez es clave para el éxito de un intercambio. Los intercambios con mayor liquidez se encuentran siempre entre los lugares de negociación más populares. El concepto relativamente nuevo de intercambios descentralizados significa que hay significativamente menos comerciantes que en CEX. Como resultado, la liquidez también es significativamente menor.

La funcionalidad de DEX aún es limitada. Además, la interfaz gráfica de usuario es demasiado confusa para los principiantes. Las órdenes limitadas, las operaciones de margen o las pérdidas limitadas no están disponibles para muchos operadores. Sin embargo, la mayoría de los intercambios descentralizados están trabajando en la forma de adoptar las funcionalidades conocidas de CEX.

Ventajas de CEX:

Las interfaces de usuario son fáciles de entender incluso para los principiantes, y los procesos y procedimientos se pueden internalizar rápidamente. Acceso fácil y sin complicaciones a las respectivas opciones comerciales. Generalmente alto nivel de funcionalidad con varias opciones comerciales y una amplia gama de criptomonedas.

Debido al alto volumen de operaciones, CEX tiene una alta liquidez. Los intercambios pueden cumplir con las obligaciones de pago de forma rápida y sencilla. La bulliciosa actividad en los lugares de negociación centralizados garantiza muchas órdenes de compra y venta para garantizar una negociación favorable al mercado.
Los CEX se basan en una infraestructura individual y central. Esto permite un intercambio de transacciones rápido casi en tiempo real. Los algoritmos de las principales bolsas de valores pueden procesar miles de pedidos por segundo. Los comerciantes pueden reaccionar a las situaciones cambiantes del mercado sin esperar.
Las principales bolsas de valores ofrecen una amplia gama de monedas digitales con innumerables pares comerciales. Al mismo tiempo, también son posibles depósitos y retiros en moneda fiduciaria.

Desventajas de CEX:

Los usuarios almacenan sus criptoactivos en el intercambio. Las billeteras integradas son parte del sistema y, por lo tanto, están fuera del control del usuario. Dado que la propiedad de las claves privadas recae en el intercambio, existe el riesgo de pérdida total en caso de que el intercambio se vea comprometido (no sus claves, no sus monedas). Los casos de este tipo son raros, pero históricamente ya se han producido con pérdidas millonarias.
Desventaja discutible: los intercambios centralizados están bajo el control de reguladores, proveedores externos y regulaciones legales. Para prevenir el lavado de dinero, los operadores deben recopilar datos extensos sobre sus clientes (KYC). Esta regularidad es contraria a la idea básica de las criptomonedas.

Resumen: CEX vs DEX: un duelo eterno sin un ganador

El gran interés en las aplicaciones financieras descentralizadas (DeFi) provocó una carrera hacia los intercambios descentralizados (DEX). Este tipo de lugar de negociación describe un intercambio que opera directamente en una cadena de bloques sin una autoridad de control central. Como una de las formas más extensas de aplicaciones descentralizadas, DEX permite el comercio clásico de criptomonedas. La ventaja aquí es que los usuarios pueden comerciar inmediatamente sin iniciar sesión y tener sus claves privadas en todo momento.

Por el contrario, hay intercambios centralizados, abreviado CEX. Un CEX (ejemplos: Binance, Huobi, Coinbase) se basa en un sistema central basado en su propia infraestructura. A diferencia de un DEX, un tercero siempre controla la actividad comercial. Los intercambios centralizados convencen por su alta liquidez y su rápido intercambio de transacciones. Sin embargo, en este contexto, el usuario siempre depende del intercambio y no tiene acceso a sus claves privadas.

Como nuestra descripción general en cuanto a la comparación de un CEX vs DEX ya ha dejado en claro, ambos tipos de intercambios tienen sus ventajas y desventajas. La descentralización completa de un DEX se basa en las ideas básicas de Satoshi Nakamoto en el desarrollo de Bitcoin. Para muchos comerciantes, sin embargo, el desempeño de CEX claramente aboga por el uso de intercambios convencionales. Sin embargo, muchos CEX han reconocido las ventajas de los intercambios descentralizados y ahora están trabajando en sus propias variantes o integrando características DEX en sus sistemas. Por lo tanto, es posible una futura fusión de ambas variantes en las interfaces correspondientes. Ahora ya conoces bien la diferencia entre un CEX vs DEX

Fuente: Medium

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